O'zaro fondlar nima va ular bo'yicha qanday qilib pul ishlash mumkin

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Siz boshqaruv kompaniyasi tomonidan tuzilgan portfelning bir qismini sotib olishingiz va uning narxi oshishini kutishingiz mumkin.

O'zaro fond nima

Pay fondi - pay investitsiya fondi - daromad olish imkoniyatiga ega bo'lgan turli xil qimmatli aktivlarni o'z ichiga olgan portfel.

Asosiy aktiv nuqtai nazaridan, ko'chmas mulk investitsiya fondlari, bozor vositalari, masalan, aktsiyalar va obligatsiyalar, shuningdek, sharob, san'at ob'ektlari va boshqalar kabi favqulodda aktivlarga asoslanishi mumkin bo'lgan birlashtirilganlar mavjud..

Maksim Fedorov QBF vitse-prezidenti

Nomidan ko'rinib turibdiki, investitsiya fondi sotiladigan aktsiyalarga bo'linadi. Xaridor ma'lum bir ulushni yoki, aytaylik, xonani, agar biz ko'chmas mulk haqida gapiradigan bo'lsak, balki butun portfelning "bo'lagi" ni sotib oladi. U kapitalni ko'paytirishni maqsad qilgan professional bozor ishtirokchisi tomonidan boshqariladi. Masalan, u portfeldagi qimmatli qog'ozlarni sotib oladi yoki ko'chmas mulkni ijaraga beradi.

Malakali investorlar va malakasizlar uchun investitsiya fondlari mavjud. Va ular biroz boshqacha. Ammo biz faqat malakasiz investorlar uchun, ya'ni o'z kapitalini investitsiya qilishni xohlaydigan oddiy odamlar uchun investitsiya fondlari haqida gapiramiz. Chunki malakali investorlar – qimmatli qog‘ozlar bozorining professional ishtirokchilari va tashkilotlari hammasini o‘zlari biladilar.

O'zaro fond bilan qanday qilib pul ishlash mumkin

Birliklar oraliq daromadni anglatmaydi. O'zaro fondlarga investitsiyalarni to'liq yoki qisman olib qo'yish mumkin emas. Siz ikki yo'l bilan pul olishingiz mumkin:

1. Aksiyani qaytaring - va boshqaruv kompaniyasi buni pul bilan qoplaydi.
2. O'z ulushingizni boshqa investorga soting.

Birinchi usul oddiyroq, ammo to'lov joriy qiymatda amalga oshiriladi. Siz xaridor bilan savdolashishingiz mumkin, lekin siz hali ham uni topishingiz kerak. Buning uchun vositachilarni, masalan, brokerlarni jalb qilishga ruxsat beriladi.

Aktsiyalarni nafaqat sotish, balki vasiyat qilish yoki xayriya qilish ham mumkin.

O'zaro fondlarning afzalliklari nimada

Yuqori qiymatli aktivlarni sotib olish imkoniyati

Maksim Fedorovning so'zlariga ko'ra, ulushni ba'zan juda qimmat vositalarni o'z ichiga olgan diversifikatsiyalangan portfelning ulushi sifatida ko'rib chiqish oqilona. Misol uchun, investitsion fond har birining qiymati bir necha yuz ming bo'lgan aktsiyalarni o'z ichiga olishi mumkin. Va ulush faqat 5-10 ming rublga tushadi.

Bozor o'zgaruvchanligi kuchaygan davrlarda chidamlilik

Diversifikatsiya tufayli investitsiya fondlari oddiy investorlar tomonidan to'plangan individual vositalar yoki portfellarga qaraganda ko'proq barqarorlikni ko'rsatishga qodir.

Bularning barchasi investitsiya fondlarini mijozlar, shu jumladan zamonaviy moliyaviy vositalarga birinchi bo'lib murojaat qilgan kapital egalari uchun juda jozibador qiladi.

Maksim Fedorov

Boshqarish qulayligi

Investor pul investitsiya qiladi va boshqaruv kompaniyasi portfel tarkibiga g'amxo'rlik qiladi.

Potentsial yuqori hosil

Agar portfel yaxshi muvozanatlangan bo'lsa, u bank depozitiga qaraganda ancha yuqori daromad ko'rsatishga qodir.

Soliq imtiyozlari

Agar siz uch yildan ortiq vaqt davomida ulushga ega bo'lsangiz va uni 2014 yilda yoki undan keyin sotib olgan bo'lsangiz, sotish yoki sotib olishda daromad solig'ini to'lashingiz shart emas.

O'zaro fondlarning kamchiliklari qanday

Yuqori komissiyalar

Boshqaruv kompaniyasi portfel bilan bepul shug'ullanmaydi. U o'z xizmatlari uchun pul oladi va juda katta pul. Bundan tashqari, komissiya moliyaviy natijadan qat'i nazar, to'lanishi kerak bo'ladi: portfel narxi ko'tarilganmi yoki yo'qmi, muhim emas.

Qoidaga ko'ra, komissiyalar hatto aktsiya narxiga ham kiritilgan. 1000 rublga ekvivalent ulush 1003 yoki 1005 rublga sotiladi.

Maksim Fedorov

Daromadlilik kafolatlanmaydi

O'tmishda investitsiya fondi yaxshi daromad ko'rsatgan bo'lsa ham, bu kelajakda daromad keltirmaydi.

O'zaro fonddagi ulushni qanday sotib olish mumkin

Siz investitsiya fondining bo'linmalarini boshqaruvchi kompaniya yoki uning agenti ofisida, masalan, bankda sotib olishingiz mumkin.

Qonunga ko'ra, aktsiyadorlarning mablag'lari bozordan tashqari xavflardan himoyalangan, ya'ni boshqaruv kompaniyasi fondni ataylab bankrot qila olmaydi. Shu bilan birga, bozor tebranishlaridan himoyalanish faqat menejerning professional harakatlari bilan ta'minlanadi. Shuning uchun katta tajribaga, rivojlangan infratuzilmaga va munosib obro'ga ega kompaniyalarning investitsiya fondlari bilan bog'lanish muhimdir. Moliyaviy xizmatlar bozorining professional hamjamiyat tomonidan mukofotlangan va uning xodimlarida taniqli tahlilchilarga ega bo'lgan ishtirokchi haqida gapirganda, bu yaxshi.

Maksim Fedorov

O'zaro fond va boshqaruv kompaniyasini tanlaganingizdan so'ng, aktsiyani sotib olish uchun ariza yozishingiz kerak.

Boshqa variant - portfelning ulushini boshqa aktsiyadordan sotib olish. Bitim oldi-sotdi shartnomasi bilan rasmiylashtiriladi, keyinchalik investor reestrga kiritilishi uchun uni registratorga ko'rsatish kerak.

An'anaviy investitsiya fondi birjadan qanday farq qiladi

Investitsiya fondlari bilan bir qatorda, BITIFlar, ya'ni birja savdosidagi investitsiya fondlari ham mavjud. Ikkalasi ham shakllangan portfel bo'lib, ularning qismlarini sotib olish mumkin. Farqi shundaki, an'anaviy investitsiya fondining aktsiyalari boshqaruv kompaniyasi tomonidan sotiladi, birja aktsiyalari esa, albatta, birjada sotiladi.

Birjada sotiladigan investitsiya fondlarining aktsiyalari har qanday indekslarga muvofiq yaratiladi, masalan, NYSE, NASDAQ, Moskva birjasi va to'g'ridan-to'g'ri birjalarda sotiladi. Ularning likvidligi oddiy investitsion fondlarning likvidligidan yuqori.

Maksim Fedorov

Bundan tashqari, birjada sotiladigan aktsiyalar portfellari qo'shimcha xarajatlar nuqtai nazaridan ancha foydalidir. An'anaviy investitsiya fondlari ko'proq muhim komissiyalarga ega bo'lishi mumkin, chunki ularni shakllantirish uchun boshqaruv kompaniyalari qimmatli qog'ozlarni alohida sotib olib, brokerlarning xizmatlariga murojaat qilishga majbur.

Aslida, birja savdosidagi investitsiya fondlari bir xil ETF (ya'ni, birja savdosidagi investitsiya fondlari), faqat mahalliy kelib chiqishi. Moskva birjasida ular bir bo'limda keltirilgan.

O'zaro fondlar haqida nimani eslash kerak

1. Bu qimmatbaho aktivlar portfeli. Shakllantirish va boshqarishda maxsus kompaniya ishtirok etadi. Aktsiyalar, ya'ni ushbu portfelning "bo'laklari" investorlarga sotiladi.
2. O'zaro fondlar yaxshi rentabellikni ko'rsatishi mumkin, ammo hech kim daromadni kafolatlamaydi. Garchi, umuman olganda, portfel qimmatlashishi barcha ishtirokchilar uchun foydalidir.
3. Yuqori komissiyalar investor daromadining muhim qismini egallashi mumkin. Shuning uchun investitsiya fondi va boshqaruv kompaniyasini tanlashda ularning hajmiga e'tibor berish kerak.
4. Ammo investitsiya fondiga sarmoya kiritish oson: portfelni boshqa kimdir boshqaradi va siz alohida sotib ololmaydigan aktivlarning hammuallifiga aylanishingiz mumkin.
5. Birjada sotiladigan investitsiya fondlari ETF larga yaqinroq va odatda an'anaviy investitsiya fondlariga qaraganda ko'proq foyda keltiradi.