Qimmatli qog'ozlar nima va ular bo'yicha qanday qilib pul ishlash mumkin: Ajam investor uchun qo'llanma

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Ko'pchiligimiz uchun qimmatli qog'ozlar bozori g'ayriinsoniy murakkab mexanizm bo'lib, uni faqat Uorren Baffet va kinodagi fond bozori magnatlari tushunishi mumkin. Aslida, hamma narsa ancha sodda. Aktsiyalar pul ishlashning qulay va samarali vositasi bo'lib, undan qanday foydalanishni mutlaqo hamma o'rganishi mumkin. Biz investitsiyalar olamiga qisqacha qo'llanma tayyorladik, bu sizga qimmatli qog'ozlarni sotib olish orqali qanday qilib daromad olish mumkinligini tushunishga yordam beradi.

Ushbu material sarmoya kiritishni xohlaydigan, lekin qaerdan boshlashni bilmaydiganlar uchun o'ziga xos kirish ma'ruzasidir. Agar uni o'qib chiqqandan so'ng, siz mavzuga chuqurroq kirmoqchi bo'lsangiz, Investment 101 portalida to'liq o'quv kursidan o'tishingiz mumkin. Kurs materiallari BCS Broker kompaniyasining professional treyderlari va tahlilchilari bilan birgalikda tayyorlangan va nazariy bloklarni amaliy mashg'ulotlar bilan birlashtirgan. Xo'sh, aktsiyalar nima?

Aksiya o'z egasiga kompaniyani boshqarishda ishtirok etish va foydaning bir qismini olish huquqini beruvchi qimmatli qog'ozdir.

Soddalashtirilgan shaklda hamma narsa shunday ko'rinadi: korxona rivojlanish uchun pulga muhtoj, shuning uchun u kerakli miqdorni beradigan investorlarga yordam so'rab murojaat qiladi. Buning evaziga ular aktsiyalarda ifodalangan kompaniyaning ma'lum bir ulushiga egalik huquqini oladilar.

Aktsiyalarning umumiy nominal qiymati aksiyadorlik jamiyatining ustav kapitaliga teng bo'lishi kerak. Investorlar ham jismoniy, ham yuridik shaxslar bo‘lishi mumkin, ularning ustav kapitalidagi ulushi jamiyatning uning mulkidagi qimmatli qog‘ozlari sonining aksiyalarining umumiy hajmiga nisbati bilan belgilanadi. Kompaniya yillik foydaning bir qismini aktsiyadorlarga dividendlar sifatida qaytaradi - bu moliyaviy yordam uchun o'ziga xos minnatdorchilik.

Aksiyalarning turlari

Oddiy va imtiyozli aktsiyalar mavjud. Kompaniya ushbu ikkala turni ham ishlab chiqarishi mumkin yoki faqat odatdagilar bilan cheklanishi mumkin. Imtiyozli qimmatli qog'ozlar hajmi ularning umumiy sonining 25 foizidan oshmasligi kerak. Ikki toifa o'rtasidagi farq - foydaning tartibi va kompaniya uchun muhim bo'lgan qarorlarga ta'sir qilish qobiliyati.

Oddiy aktsiyalarinvestorga aksiyadorlik jamiyatining yuqori boshqaruv organi – aksiyadorlarning umumiy yig‘ilishida ishtirok etish huquqini beradi. Bunday aksiyalar bo‘yicha dividendlar to‘lash kafolatlanmaydi va faqat imtiyozli aksiyalar egalari o‘rtasida mukofotlar taqsimlangandan keyingina amalga oshiriladi.

Egalari imtiyozli aktsiyalarular jamiyatni boshqarishda ishtirok etmaydilar (korxonani qayta tashkil etish yoki tugatish to'g'risida qaror qabul qilishdan tashqari), lekin ularning dividendlari miqdori oddiy qimmatli qog'ozlar egalarinikidan ko'p. Oddiy va imtiyozli aksiyalar bo'yicha ustavlarning nisbati aksiyadorlik jamiyatining ustavida belgilanadi. Bundan tashqari, yil oxirida to'lovlarni olish uchun asosiy huquqqa ega bo'lgan imtiyozli aktsiyalar.

Qo'shimcha afzalliklar bitta aktsiyadorga tegishli qimmatli qog'ozlarning umumiy soni bilan ta'minlanadi:

• 1% aktsiya boshqa aktsiyadorlar ro'yxati bilan tanishish imkonini beradi.
• Aksiyalarning 2 foizi aksiyadorlar umumiy yig‘ilishining kun tartibiga masalalar qo‘yish hamda direktorlar kengashi va taftish komissiyasiga nomzodlarni taklif qilish imkonini beradi.
• 10% aksiyalar aksiyadorlarning navbatdan tashqari yig‘ilishini chaqirish va auditorlik tekshiruvini o‘tkazish huquqini beradi.
• 25% + 1 aktsiya - blokirovka qiluvchi ulush. Bu sizga umumiy yig'ilishda aktsiyadorlarning 75 foizi rozi bo'lishini talab qiladigan qarorlarni rad etishga imkon beradi (nizomga o'zgartirish va qo'shimchalar kiritish, jamiyatni qayta tashkil etish va tugatish, shuningdek e'lon qilingan aksiyalar va joylashtirilgan aktsiyalarni qaytarib olish bilan bog'liq boshqa masalalar).
• 50% + 1 aktsiya - aksiyadorlarning umumiy yig'ilishida muhokama qilinadigan boshqa barcha masalalar bo'yicha egasiga mustaqil ravishda qaror qabul qilish huquqini beruvchi nazorat paketi.
• 75% + 1 aktsiya egasiga kompaniyani boshqarish bo'yicha har qanday qaror qabul qilish imkoniyatini beradi.

Qimmatli qog'ozlar bilan qanday qilib pul ishlash mumkin

Ko'rinib turibdiki, o'rtacha bozor ishtirokchisi kompaniya taqdiriga bevosita yoki bilvosita ta'sir ko'rsatish uchun etarli qimmatli qog'ozlarga ega emas. Biroq, unga bu kerak emas, chunki aktsiyalarni sotib olishdan asosiy maqsad foyda olishdir. Bu yerda siz ikki yo'l bilan daromad olishingiz mumkin: dividendlar yoki aktsiyalarni sotib olish va sotish narxlari o'rtasidagi farqdan daromad olish orqali.

Dividendlar

Dividendlarni to'lash manbai kompaniyaning sof foydasi, ya'ni soliq to'langanidan keyin qolgan summa hisoblanadi. Dividendlar miqdori moliya yili (ayrim hollarda - chorak, yarim yil yoki to'qqiz oy) yakunlari bo'yicha direktorlar kengashi tomonidan belgilanadi, so'ngra qaror aksiyadorlar yig'ilishiga ko'rib chiqish uchun kiritiladi. Aktsiyadorlar, agar kompaniya muvaffaqiyatli rivojlanishi uchun ko'proq mablag'ga muhtoj deb hisoblasa, taklif qilingan to'lovlarni tasdiqlashi yoki ularni kamaytirishi mumkin. Hisobot sanasida aksiyadorlar reestrida ro‘yxatga olingan investorlar dividendlar olish huquqiga ega. Ushbu sanani to'lash to'g'risidagi qaror qabul qilingan kundan boshlab 10 kundan oldin yoki 25 kundan kechiktirmay belgilash mumkin emas.

Dividendlarni to‘lash tartibi va muddati jamiyat ustavida yoki aksiyadorlar yig‘ilishining qarori bilan belgilanadi. Oddiy aktsiyadorlar uchun bu muddat dividendlar olish huquqiga ega bo'lgan shaxslar doirasi aniqlangan kundan boshlab 25 ish kunidan oshmaydi.

Investorning manfaatlarini ifodalovchi shaxs - nominal egasi va aktsiyadorlar reestrida ro'yxatga olingan ishonchli boshqaruvchi o'z mablag'larini o'sha paytdan boshlab 10 kundan kechiktirmay oladi. Ushbu davrda naqd dividendlar oluvchiga pochta jo'natmasi orqali yuboriladi yoki uning bank hisob raqamiga o'tkaziladi.

Valyuta farqi

Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish orqali ham qo'shimcha daromad olishingiz mumkin. Siz bu yerda sotib olish va sotish narxi o'rtasidagi farqdan daromad olasiz - siz uni arzonroq sotib oldingiz va qimmatroq sotgansiz. Savdo uchun oddiy aktsiyalarni tanlash mantiqan to'g'ri keladi: ularning likvidligi (oson sotib olish va sotish qobiliyati) imtiyozli aksiyalarga qaraganda yuqori. Shuni esda tutish kerakki, reestr yopilgandan so'ng, qimmatli qog'ozlarning qiymati to'langan dividendlar miqdoriga tushadi. Agar siz aktsiyalarni sotib olmoqchi bo'lsangiz, bu yaxshi vaqt, lekin sotish uchun bir necha oydan olti oygacha kutish yaxshiroqdir: aktsiya narxi, qoida tariqasida, avvalgi darajaga qaytadi yoki hatto undan oshib ketadi.

Nazariya - bu nazariya, lekin darhol savdoga kirishish hali ham hayajonli. Investment 101 portalidagi simulyatorda birinchi qadamlarni qo'yish yaxshiroqdir. Bu erda vaziyat haqiqatga yaqin, shuning uchun siz barcha jamg'armalaringizni yo'qotish xavfiga duch kelmasdan tinchgina o'rnashishingiz mumkin. Agar siz kerakli ko'nikmalarga ega bo'lsangiz va o'z qobiliyatingizga ishonch hosil qilsangiz, haqiqiy birja savdosiga o'tishingiz mumkin.

Aksiyalarning bank depozitlariga nisbatan afzalliklari

Ko'rinishidan, nima uchun yirik bozor ishtirokchilarining moliyaviy ko'rsatkichlarini o'rganish va investitsiya portfelini shakllantirish kerak, agar siz shunchaki pulingizni bankka olib bora olsangiz va bir muncha vaqt o'tgach, allaqachon biroz ko'tarilgan miqdorni olasiz? Siz qila olasiz, biz bahslashmaymiz. Ammo aktsiyalarning o'ziga xos afzalliklari bor, bu ularni juda jozibali investitsiya vositasiga aylantiradi.

1. Siz bankka qo'ygan pul mablag'larini ma'lum muddatgacha olib qo'yib bo'lmaydi. Siz har qanday qulay vaqtda aktsiyalarni sotib olishingiz va sotishingiz mumkin - kuniga kamida bir necha marta.
2. Sug'urtalangan omonatning maksimal miqdori 1,4 million rublni tashkil qiladi. Agar sizning hisobingizda ko'proq pul bo'lsa, bankrotlik yoki litsenziya bekor qilingan taqdirda, yo'qolgan mablag'larning faqat qisman qaytarilishiga ishonishingiz kerak. Odatda kamayib borayotgan aktsiyalarni sotish mumkin - va hatto undan ham pastroq narxda aktsiyalarni sotib olgan bo'lsangiz, mablag'larning bir qismini qoplaysiz.
3. Aktsiyalarning potentsial rentabelligi bank depozitlari stavkalaridan bir necha baravar yuqori. Dividendlar 13% miqdorida soliqqa tortiladi, ammo buni hisobga olgan holda yillik to'lovlar muddatli depozitlarga qaraganda yuqori bo'lishi mumkin.
4. Qimmatli qog'ozlar bo'lsa, sizda jamg'armalaringizning ko'payishiga shaxsan ta'sir qilish uchun ko'proq imkoniyatlar mavjud. Yakuniy foyda nafaqat dividendlar, balki qimmatli qog'ozlar narxidan ham shakllanadi.

Ko'rib turganingizdek, qimmatli qog'ozlar bilan ishlashda hech qanday dahshatli va tushunarsiz narsa yo'q. Nazariyani o‘rganing, uni amalda qo‘llang, shunda dunyoning eng yirik sarmoyadorlari o‘zlarining milliardlab aktsiyalariga bejiz sarmoya kiritmasliklarini ko‘rasiz.