Siz investorni startapga jalb qildingiz. Avval qanday hujjatlarni to'ldirishingiz kerak?

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Noxush kutilmagan hodisalardan qochish uchun biznes hamkorlaringizni diqqat bilan tanlang va hujjatlar bilan munosabatlaringizni doimo qo'llab-quvvatlang.

Artur Shmoilov Tomashevskaya & Partners kompaniyasining advokati.

Aleksey Kotomin Tomashevskaya & Partners kompaniyasining advokati.

Boshida startaplar ko'pincha shunday ko'rinadi: ikkita dasturchi tor xonada o'tirib, kompyuterlardagi kodni "arralash" bilan shug'ullanishadi. Ularning xodimlaridan boshqa hech kim yo'q. Vaqti-vaqti bilan ular ba'zi vazifalar uchun frilanserlarni jalb qilishadi, lekin ular hisobot berish haqida umuman o'ylamaydilar. Ammo bir muncha vaqt o'tgach, ular rivojlanishlari kerakligini tushunishadi va bu mablag' talab qiladi.

Baxtli tasodif tufayli ular pul sarflashga tayyor bo'lgan investorni topadilar va hatto o'z advokatiga kerakli hujjatlarni to'ldirishni taklif qiladilar. Tomonlar shartnoma imzolaydilar, lekin startap birinchi foyda olishni boshlagan va biznes o'sib borayotgan bir paytda, ta'sischilar to'satdan birinchi kutilmagan hodisalarni topadilar, bu har doim ham yoqimli emas.

Gap shundaki, ular tushunmasdan, hamkorlikning og'ir shartlarini o'z ichiga olgan shartnomani imzoladilar. Noxush holatlarning oldini olish uchun nimalarga e'tibor berish kerakligini va startap va investor o'rtasidagi munosabatlarni qaysi hujjatlar tartibga solishi mumkinligini aniqlaymiz.

Muddat varaqasi yoki niyat xati

Bu investor bilan og'zaki kelishuvlaringizni qog'ozga tushiradigan birinchi hujjatdir. Odatda, u investitsiya miqdorini, investor oladigan ulush hajmini, kompaniyaning aktsiyalariga nisbatan investorning huquqlarini, sizning huquqlaringizni va keyingi moliyaviy va huquqiy hujjatlarning o'ziga xos xususiyatlarini ko'rsatadi.

Ushbu bosqichda siz kredit shartnomasini yoki optsion shartnomasini tanlaysizmi, shuningdek, kompaniyangiz qaysi yurisdiktsiyada faoliyat yuritishi va agar mavjud bo'lsa, intellektual mulkingiz qayerda ro'yxatga olinishini tushunish yaxshi bo'lar edi.

Agar sizning loyihangiz faqat Rossiya bozoriga qaratilgan bo'lsa, masalan, siz samovar ishlab chiqarasiz, Rossiyada ro'yxatdan o'ting. Agar sizda jahon bozoriga chiqmoqchi bo‘lgan IT-loyihangiz bo‘lsa, intellektual mulkni qayerda saqlash yaxshiroq va soliqlarni qayerda to‘lash osonroq ekanligini tahlil qiling. Buning uchun siz transchegaraviy bitimlarni tuzish tajribasiga ega bo'lgan intellektual mulk bo'yicha advokat bilan bog'lanishingiz kerak.

Kipr, Kayman orollarining offshor yurisdiktsiyalarida xizmat arzonroq, ammo narx sizning tanlovingiz uchun yagona mezon bo'lmasligi kerak.

Qanday bo'lmasin, siz kompaniya o'z tovarlarini sotish yoki xizmatlar ko'rsatishni kutayotgan asosiy bozor faoliyatini tartibga soluvchi yurisdiktsiyaga e'tibor qaratishingiz kerak.

Term varaq, qoida tariqasida, yuridik kuchga ega emas va juda kichik hujjat bo'lishi mumkin - bir nechta A4 varaqlari. Biroq, hech bo'lmaganda, barcha ishtirokchilar uni imzolashlari kerak va maksimal darajada, agar kerak bo'lsa, tomonlardan biri hali ham sudda e'lon qilishi mumkin bo'lgan shartlarga e'tibor berishingiz mumkin. Odatda ular bitimning maxfiyligi va bitimlarning eksklyuzivligi bilan bog'liq. Misol uchun, niyat xatida boshqa investorga parallel ravishda murojaat qilishingiz mumkinmi yoki yo'qmi, yoziladi.

Bunday shartlarga misollar:

"Tomonlar ushbu Niyat shartnomasida, shuningdek, ushbu Niyat shartnomasida ko'zda tutilgan bitim bilan bog'liq barcha muhokamalarni maxfiy deb hisoblash majburiyatini oladilar."

Kompaniya va Ta'sischilar …gacha bo'lgan istisno muddatga kelishib oldilar, bu muddat davomida Kompaniya va Ta'sischilar uchinchi tomon bilan muzokaralar olib bormaslik yoki muzokaralarga kirishmaslik va/yoki boshqa yo'l bilan faol o'zaro aloqada bo'lmaslik majburiyatini oladilar. Jamiyatning aktsiyalarini yoki boshqa qimmatli qog'ozlarini chiqarish yoki qarz mablag'larini jalb qilish (oddiy tadbirkorlik faoliyatidan tashqari) yo'li bilan kapitalni kiritishga o'tish.

Keyingi hujjatlarni tanlash siz investor bilan birgalikda tanlagan moliyalashtirish modeliga bog'liq bo'ladi. Har holda, barcha huquqiy hujjatlar moliyalashtirish maqsadlarini belgilaydi va ular juda aniq bo'lishi kerak - tadqiqot va ishlanmalar, xodimlarni yollash va hokazo.

Investitsiyalardan foydalanish bo'yicha cheklovlar ham qonuniy ravishda belgilangan, ya'ni pul olgan startap o'ta olmaydigan chegaralar. Shartnomalarni buzish investitsiyalarning daromadliligi yoki pul mablag'larini kompaniyaning aktsiyalari va aktsiyalariga darhol konvertatsiya qilish bilan tahdid qiladi.

Konvertatsiya qilinadigan kredit shartnomasi

Konvertatsiya qilinadigan kredit investorga kompaniyada ishtirok etish shartlarini muhokama qilish uchun ko'p vaqt sarflamasdan tezda sarmoya kiritish imkoniyatini beradi. Darhaqiqat, investor kompaniyaga ma'lum miqdorda qarz beradi va buning evaziga bu summani foizlar bilan birga yoki kompaniyaning ma'lum miqdordagi aktsiyalarini qaytarish huquqiga ega bo'ladi. Aktsiyalar soni kompaniyaning kredit olish kunidagi bahosi asosida hisoblanadi.

Cheklovlar haqida unutmang: agar sizning kompaniyangiz Rossiya Federatsiyasida ro'yxatdan o'tmagan bo'lsa, lekin masalan, Angliya, AQSh yoki biron bir offshor zonada ro'yxatdan o'tgan bo'lsa, ushbu shartnomani tuzish maqsadga muvofiqdir. Ayni paytda Rossiya Federatsiyasida aktsiyalarni ta'sischilardan investorlarga o'tkazish mexanizmi yaxshi ishlamayapti.

Opsion yoki optsion shartnomasi

Bu Rossiyada ro'yxatdan o'tgan kompaniyalar uchun mos bo'lgan kredit shartnomasiga muqobildir.

2015 yil 1 iyundan boshlab Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksida ikkita yangi maqola paydo bo'ldi: variant bo'yicha Art. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 429.2-moddasi shartnoma va optsion shartnomasini tuzish uchun. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 429.3. Ushbu hujjatlarni birlashtiradigan narsa shundaki, tomonlar darhol emas, balki kelajakda bajarilishi kerak bo'lgan shartlarni kelishib olishadi. Farqi huquqqa ega bo'lgan tomon nima olishida.

Shartnoma tuzish opsiyasi bilan bitim taraflaridan biri ikkinchi tarafga optsionda belgilangan shartlarda bir yoki bir nechta shartnomalar tuzish huquqini beradi. Qoida tariqasida, u haq evaziga taqdim etiladi. Ammo optsion shartnomasiga ko'ra, bir tomon ushbu shartnomada nazarda tutilgan shartlarga ko'ra, boshqa tomondan belgilangan muddatda muayyan harakatlarni (pul summasini to'lash, mulkni topshirish va hokazo) bajarishni talab qilishga haqli. davri. Agar huquqqa ega bo'lgan tomon belgilangan muddatda da'vo qilmasa, optsion shartnomasi bekor qilinadi.

Opsion shartnomasi optsiondan farqli ravishda asosiy shartnomani tuzishni talab qilmaydi. U muayyan holatlar yuzaga kelganda ijroni talab qilish huquqini beradi.

Odatda, ikkita variant amalga oshiriladi - kompaniyadan chiqishni ta'minlash yoki aksincha, u ustidan nazoratni o'rnatish. Birinchi holda, biznes egalari yoki opsion investorlari jamiyatning aktsiyalarini yoki ustav kapitalidagi ulushlarini muayyan holatlar yuzaga kelganda, kelajakda oldindan belgilangan narxda sotish huquqiga ega. Ikkinchi holda, boshqa vaziyat ko'rib chiqiladi - rentabellik xaridorning kutganiga javob bergan taqdirda sotib olingan kompaniya ustidan nazorat o'rnatish imkoniyati. Shunda huquqli tomon kontragentning ixtiyorida qolgan ulushlarni yoki ustav kapitalining ulushini sotib olish huquqini oladi. Narx ham oldindan hisoblab chiqiladi.

Aksiyadorlar shartnomasi

Vaziyatni tasavvur qiling. Siz nufuzli universitetni tugatdingiz va startap boshladingiz. O'zlari bosh direktor sifatida jamoani boshqardilar, investor topdilar. Investor kompaniya darhol foyda keltirmasligini tushundi va rivojlanish uchun sizga olti oy berishga rozi bo'ldi. Eng boshida, nishonlash uchun siz advokatlar bilan bir nechta hujjatlarni imzoladingiz va keyin ishga kirishdingiz. Siz investor bilan yaxshi munosabatda bo'ldingiz va u startap faoliyatiga umuman aralashmadi. Va bir kuni ertalab ofisga kelganingizda, bosh direktor endi siz emas, balki butunlay boshqa odam ekanligini ko'rasiz.

Nima xato qildingiz? Nima uchun bu holat umuman sodir bo'ldi? Javob oddiy: siz aktsiyadorlik shartnomasini imzolaganingizda, asosiy nuqtaga e'tibor bermadingiz - investor o'z bosh direktorini tayinlash huquqiga egami yoki yo'qmi.

Aksiyadorlar shartnomasi jamiyatdagi aktsiyadorlar o'rtasidagi munosabatlarni tartibga solish uchun mo'ljallangan. Ushbu hujjatga ko'ra, tomonlar qanday boshqarish kerakligi, foydani qanday taqsimlash, direktorlar kengashiga o'z nomzodlarini ko'rsatish majburiyatini oladimi yoki yo'qligini kelishib oladi. Shuningdek, buyuriladi:

• asosiy rahbarlarni kim ishdan bo'shatishi mumkin;
• bosh direktor va moliyaviy direktorni kim tayinlashi yoki moliyaviy nazoratchini jalb qilishi mumkin;
• qanday masalalarni faqat direktorlar kengashi hal qilishi kerak va qaysi masalalarni bosh direktorning o'zi hal qilish huquqiga ega;
• u yoki bu aktsiyador tomonidan qanday hujjatlar va qanchalik tez-tez talab qilinishi mumkin.

Hujjatni ishlab chiqish va tasdiqlash odatda bir necha hafta davom etadi. U barcha yoki bir nechta aktsiyadorlar o'rtasida tuziladi va kompaniya hayotidagi barcha asosiy masalalarni tartibga soladi.

Biznes rejasi

Bu aktsiyadorlar shartnomasining ixtiyoriy ilovasidir. Ushbu hujjatda kompaniya qanday mablag'larni va aniq nima sarflashni tasvirlaydi. Xatarlarni yumshatish uchun ba'zi hollarda investorlar biznes-rejadan chetga chiqish mezonlarini belgilaydilar. Misol uchun, agar kompaniya 30% dan ko'proq og'ishsa, investor investitsiyalardan daromad olishni yoki boshqaruvni topshirishni talab qilishi mumkin.

Intellektual mulk ob'ektlarini ro'yxatdan o'tkazishni tasdiqlovchi hujjatlar

Startaplar doimo intellektual mulk muammosiga duch kelishadi. U yo noto'g'ri ro'yxatdan o'tkazilmagan yoki ishlab chiquvchilardan kompaniyaga to'g'ri o'tkazilmagan. Masalan, sizga kod yuboradigan frilanserlar aynan shu intellektual mulkni ishlab chiqaruvchilardir.

Rivojlanishni boshlashdan oldin ishni bajarish (yoki xizmatlar ko'rsatish) to'g'risida shartnoma tuzish va texnik topshiriqni tuzish kerak: ish qanday amalga oshirilganligi va uning natijasi nima. Va keyin har bir frilanser bilan qabul sertifikatiga imzo cheking. Va keyin bu investor uchun kod sizning kompaniyangizga tegishli ekanligini isbotlaydi. Bitim tuzilgandan keyin u yuridik shaxs balansiga qo'shiladi.

Huquq hujjatlari

Agar siz investor bilan bitim tuzish vaqtida turmush qurgan bo'lsangiz, turmush o'rtog'ingiz bilan shartnoma tuzing, unga ko'ra u kompaniyadagi ulushni sotishga yoki bitimlar tuzishga qarshi emas.

Hozircha bir nechta kompyuteringiz borligi muhim emas. Bu odatiy hujjat bo'lib, uning imzolanishi ko'pincha e'tibordan chetda qoladi. Ammo turmush o'rtoqlar ajrashishlari va umumiy mulkni bo'lishishni boshlashlari mumkin. Yoki turmush o'rtog'i dastlab bitimga qarshi bo'lganligini e'lon qiladi, sud uni haqiqiy emas deb topadi va ulushni investorga qaytarishga majbur qiladi.

Amalda, ko'plab startaplar ta'sischilar va investorlar o'rtasidagi kelishmovchiliklar tufayli parchalanib ketadi. Bunga yo'l qo'ymaslik uchun har doim potentsial hamkorlarni o'rganing va investorlarni tanlashga nafaqat kelajakdagi moliyaviy investitsiyalar nuqtai nazaridan, balki biznesni yanada rivojlantirish bo'yicha umumiy qarashlar nuqtai nazaridan yondashing. Va his-tuyg'ularingizni qonuniy hujjatlar bilan qo'llab-quvvatlang.