Derivativlar bozori nima va u bilan yangi investor uchun savdo qilish kerakmi?

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Birjaning ushbu segmenti bilan tanishganingizda, siz pulning bir qismini yo'qotishga tayyor bo'lishingiz kerak.

Derivativlar bozori nima va unda nima sotiladi

Derivativlar bozori - ma'lum muddatga shartnomalar tuziladigan birja segmenti. Bular asosan fyuchers va optsionlardir. Va derivativlar bozorini tushunish uchun siz nima ekanligini tushunishingiz kerak.

Fyuchers

Muxtasar qilib aytganda, fyuchers shartnomasi - bu kechiktirilgan sotib olish va sotish shartnomasi. Tomonlar shartnoma tuzadilar, unga ko‘ra ma’lum muddat ichida ulardan biri tovarni oldindan kelishilgan narxda sotib olishi, ikkinchisi esa sotishi shart.

Belgilangan soatga tovar narxi oshsa, xaridor yutadi, tushib qolsa, sotuvchi yutadi. Ya'ni, bunday shartnomalarning foydalari qiymat qanday o'zgarishini bashorat qilish qobiliyatiga va baxtli tasodifga bog'liq.

Qimmatli qog'ozlar haqida gap ketganda, ko'p hollarda, shartnoma muddati tugagandan so'ng, hech kim hech kimga hech narsa sotmaydi. Tomonlar shartnomada ko‘rsatilgan sanada tovar narxini belgilab qo‘yadi va “yutqazgan” “g‘olib”ga to‘laydi.

Variantlar

Variantlar tabiatan fyucherslarga o'xshaydi. Bular, shuningdek, kechiktirilgan sotib olish va sotish bo'yicha shartnomalardir, ammo bitta muhim farq bor.

Fyuchers shartnomasi ishtirokchilarni belgilangan kunda bitim tuzishga majbur qiladi, bu qattiq muqarrar. Va optsionning xaridori kelishilgan vaqtda optsion asosini tashkil etuvchi aktivni sotib olish yoki sotish (shartnomaga qarab) majburiyatini emas, balki huquqni oladi. Bu aktsiya yoki, aytaylik, qimmatbaho metal bo'lishi mumkin.

Muhimi, shaxs optsionni sotib olishi va bitim shartlariga ko'ra, keyinchalik aktivning sotuvchisi ham, xaridori sifatida ham harakat qilishi mumkin.

Misol uchun, xaridor aktsiya bo'yicha optsionni oladi va buning uchun sotuvchiga 100 rubl to'laydi. Shartnoma shartlariga ko'ra, uch oydan keyin xaridor sotuvchidan ulushni 1000 rublga sotib olishi mumkin - agar xohlasa.

Agar uch oydan keyin ulush narxi ko'tarilsa va kamida 1200 rublni tashkil qilsa, xaridor uchun uni sotib olish foydali bo'ladi. Uning umumiy xarajatlari qimmatli qog'ozning yangi qiymatidan 100 rublga kam bo'ladi: har bir aksiya uchun 1000 rubl va optsion uchun 100 rubl. Ammo bu holda sotuvchi 100 rublni yo'qotadi.

Agar aktsiya arzonlashsa, xaridor bitimni bekor qilish va aktiv uchun to'langan 100 rublni yo'qotish huquqiga ega. Keyin sotuvchi 100 rubl oladi.

Nega derivativlar bozorida savdo qilish kerak

Fyuchers va optsionlar konservativ investitsiya bilan hech qanday aloqasi yo'q. Bu prognozlar tasdiqlanishi va omad savdogar tomonida bo'lishi umidida qaror qilingan taxminlardir.

Agar umidlar bajarilsa, siz ko'p pul topishingiz mumkin. Ammo derivativlar bozorida katta mablag'larni yo'qotish ehtimoli ham katta.

Bundan tashqari, mutaxassislar qimmatli qog'ozlar portfelini hedge qiladilar, ya'ni uni xavfdan himoya qiladilar. Buni, masalan, tashvish tug'diradigan qimmatli qog'ozlar bo'yicha fyuchers shartnomalarini sotish orqali amalga oshirish mumkin. Agar narx ko'tarilsa, treyder qimmatli qog'ozlarning o'zi, agar ular arzonlashsa - fyuchers bo'yicha pul ishlab chiqaradi.

Derivativlar bozoriga kirishga arziydimi?

Mutaxassislarning fikriga ko'ra, bu faoliyat yangi boshlanuvchilar uchun emas.

Derivativlar bozori o'z kapitalini tejash uchun birinchi qadamlarni qo'yayotgan uzoq muddatli va yangi investorlar uchun mos emas. Derivativlar bozoriga kirish past: pul faqat kafolat miqdori uchun etarli bo'lishi kerak. Va bu yangi kelganlarni o'ziga jalb qiladi, ular oxir-oqibat yirik baliqlar uchun "to'p yemi" bo'lib xizmat qiladi. Natijada, tajribasiz treyderlar o'z jamg'armalarini yo'qotadilar va ko'pchilik hali ham brokerga qarzdor bo'lib qoladi. Shuning uchun an'anaviy bozorlardan boshlash yaxshidir: valyuta va qimmatli qog'ozlar.

Igor Faynman shaxsiy moliya va investitsiyalarni boshqarish bo'yicha mutaxassis

Derivativlar bozorida ishlash uchun juda ko'p nuanslarni hisobga olish kerak, - deydi Evgeniy Marchenko, E. M. FINANCE direktori. Ushbu bo'lim investorlar uchun juda mos emas. Bu ko'proq vaqtlarining katta qismini jadvallarni o'qish, yangiliklar fonini va boshqa jihatlarni tahlil qilishga bag'ishlashga tayyor bo'lgan treyderlar uchundir.

Tajribasiz investorning derivativlar bozorida mutlaqo ishi yo'q. Murakkab va hosilaviy vositalardan foydalanish uchun inson nafaqat risklarni boshqarish ko'nikmalariga ega bo'lishi kerak, balki boshqalarning qarama-qarshi maslahatlariga amal qilmasdan, o'z tahlillari bilan shug'ullanishi kerak.

Evgeniy Marchenko E. M. FINANCE direktori

Derivativlar bozorida qanday savdo qilish kerak

Agar siz o'zingizni etuk deb hisoblasangiz va asboblar qanday ishlashini tushunsangiz, derivativlar bozoriga kirib, tajriba orttirishga harakat qilishingiz mumkin. Asosiysi, karerni tark etmaslik va ehtiyotkorlik bilan harakat qilishdir. Shuningdek, yo'qotishingizga qarshi bo'lmagan miqdorni ajrating va bunga tayyor bo'ling.

Agar yangi investor derivativlar bozorida sotiladigan lotin moliyaviy vositalarni o'rganmoqchi bo'lsa, u ma'lum miqdorni yo'qotishning salbiy tajribasiga tayyor bo'lishi kerak. Busiz, derivativlar bozori qanday ishlashini tushunish mumkin emas.

Oleg Bogdanov QBF yetakchi tahlilchisi

Rossiyada Moskva va Sankt-Peterburg birjalarida derivativlar bozori mavjud. U bilan savdo qilish uchun sizga brokerlik yoki shaxsiy investitsiya hisobi kerak bo'ladi.

Xususiy investorlar uchun fyuchers optsionlardan ko'ra spekulyatsiya uchun ko'proq mos keladi. Kichik miqdor uchun siz muhim aktivga huquqlarni olishingiz mumkin. Masalan, 100 dollar uchun hozirda 2000 dollar atrofida sotilayotgan oltin untsiyasining harakatini boshqaring. Ammo agar kotirovka tushib qolsa, u holda investitsiyangizni yo'qotish va hatto qarzga botish xavfi mavjud.

Elena Smirnova, Banki.ru saytining investitsion kontent bo'limi rahbari

Umuman olganda, derivativlar bozoriga kirishga tayyor bo'lishingiz kerak. Birinchidan, bu nima ekanligini bilib oling va fyuchers va optsionlar ko'rinishidagi derivativlar emas, balki qimmatli qog'ozlar savdosining an'anaviy segmentida o'z kuchingizni sinab ko'ring.

Spekülasyon - bu to'liq huquqli ish, ammo buning uchun pulni nafaqat to'lash, balki olib qo'yish ham mumkin.