Investitsion portfel nima va uni qanday yaratish kerak

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Kompleks yondashuv sizga ko'proq pul ishlashga yordam beradi.

Investitsion portfeli nima

Bularning barchasi shaxs investitsiya qilgan aktivlardir. Odatda biz qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar, birja fondlari va naqd pul haqida gapiramiz. Masalan, "Gazprom" ning bir nechta aktsiyalari va oz miqdordagi naqd pul mablag'larini investitsiya portfeli deb hisoblash mumkin.

Ammo bu kontseptsiya biznesdagi ulushlarni, ko'chmas mulkni, yig'iladigan krossovkalarni va bank depozitlarini o'z ichiga oladi. Shunday qilib, haqiqiy investitsiya hayvonlari mavjud. Misol uchun, dunyodagi eng yirik BlackRock boshqaruv kompaniyasi 5454 ta kompaniyaning ulushlariga ega bo'lib, eng yaxshi beshlik ulushi bor-yo'g'i 13,27% ni tashkil qiladi.

Ikkala misol ham juda ekstremaldir. Rossiya investorining portfeli odatda beshta aktiv sinfini o'z ichiga oladi: mahalliy va xorijiy aktsiyalar va obligatsiyalar, shuningdek, ETF.

Investitsiyalarni turli vositalar, iqtisodiyot tarmoqlari va mamlakatlar bo'yicha taqsimlash bilan bunday yondashuv diversifikatsiya deb ataladi. Oddiy qilib aytganda - barcha tuxumlarni bitta savatga solib qo'yish shart emas, ko'p tuxum va ko'p savat saqlash yaxshiroqdir. Lekin o'ziga xos kompozitsion portfel tanloviga bog'liq.

Investitsion portfellar nima

Bitta to'g'ri variant yo'q. Ba'zi odamlar muvozanatga muhtoj, boshqalari potentsial foyda uchun tavakkal qilishga tayyor, boshqalari esa kapitalni saqlab qolish uchun muhimdir. Aktivlarni tanlash har doim investitsiya strategiyasiga bog'liq. Lekin siz asos qilib olishingiz mumkin bo'lgan andozalar mavjud.

Konservativ portfeli

Iqtisodiyotning holati qanday bo'lishidan qat'i nazar, mahsuloti doimo iste'mol qilinadigan kompaniyalar aktsiyalarini o'z ichiga oladi. Bular chakana sotuvchilar, oziq-ovqat, uy-ro'zg'or buyumlari, qurilish materiallari va tana parvarishi mahsulotlarini ishlab chiqaruvchilar va ishlab chiqaruvchilardir.

Gap shundaki, bu firmalar yomon va yaxshi paytlarda bir xil darajada yaxshi ishlaydi. Inqiroz sharoitida bunday kompaniyalar foyda ko'radi, shuning uchun portfel mudofaa deb ham ataladi. Ammo korxonalar ko'p daromad olmaydilar va o'sib borayotgan bozorda ular iqtisodiyotning istiqbolli tarmoqlariga yutqazadilar. Investorlar rentabellikni ham yo'qotadilar: firmalar kamroq olganligi sababli, dividendlar uchun kamroq bo'sh pul qoladi va aktsiyalar narxga unchalik qo'shilmaydi.

Konservativ yondashuvni investitsiyalardagi o'zgaruvchanlik va yuqori xavfga toqat qilmaydiganlar tanlaydi, shuning uchun ular evaziga potentsial rentabellikni qurbon qilishga tayyor. Agar maqsad ko'p yillar davomida kapitalni saqlab qolish va uni biroz oshirish bo'lsa, unda bu yaxshi variant.

Passiv portfel

Xulosa - investorga inson yashaydigan daromadni keltirishdir. Buning uchun portfelga dividendli aktsiyalar va doimiy kuponli obligatsiyalar qo'shiladi.

"Passiv" investorlar o'z kapitalini ko'paytirish yo'lini izlamaydilar, ular faqat yirik va barqaror kompaniyalardan muntazam to'lovlarga muhtoj. Portfel konservativga o'xshaydi, lekin qisqaroq vaqt ufqiga ko'proq mos keladi - bir necha oydan bir necha yilgacha.

Gap shundaki, obligatsiyalar qaytarib olinadigan muddatga ega va qog'ozlar yangilanishi kerak. Va shunga qaramay, barcha dividend kompaniyalari turli iqtisodiy davrlarda bir xil darajada yaxshi ishlamaydi: inqiroz arafasida yoki undan keyin darhol aktsiyadorlarga to'lash uchun pul etarli bo'lmasligi mumkin.

Gibrid portfeli

Asosiy tamoyil - maksimal diversifikatsiya. Bu shuni anglatadiki, investor pulni bir xil voqealarga turlicha munosabatda bo'lgan vositalar o'rtasida taqsimlashga harakat qiladi. Shunday qilib, siz o'zingizni o'zgaruvchanlikdan himoya qilishingiz va yaxshi daromad olishingiz mumkin.

Odatda, bu variant uchun dividendlar va o'rtacha o'sayotgan aktsiyalar tanlanadi. Qoida tariqasida, bular Mosbirzh Index, S & P 500 yoki Nasdaq Composite kabi birja indekslarini tashkil etuvchi yirik kompaniyalardir. Va ular ushbu qimmatli qog'ozlarni rivojlangan mamlakatlar yoki barqaror yirik firmalar tomonidan chiqarilgan ishonchli obligatsiyalar bilan to'ldiradilar.

Skrinshot: Canva

Skrinshot: Canva

Ushbu variant yana bir bor tavakkal qilishni yoqtirmaydigan va 3 yildan 5 yilgacha sarmoya kiritishga tayyor bo'lganlar uchun javob beradi. Daromadlilik yillar davomida o'rtacha hisoblanadi va qisqa muddatli investitsiyalar kabi investorning puliga ta'sir qilmaydi. Va aktivlar sinflari o'rtasidagi korrelyatsiya ham past - birining narxi kamdan-kam hollarda boshqasining qiymatiga bog'liq. Ya'ni, bunday aktivlar turli hodisalarga turli yo'llar bilan munosabatda bo'lishadi, shuning uchun ba'zi bir baxtsiz yangiliklar tufayli butun portfel narxi keskin tushib ketishi ehtimoldan yiroq emas.

Agressiv portfel

Boshqa nom - bu o'sish portfeli, chunki u istiqbolli kompaniyalarni qidirayotgan investorlar tomonidan tanlanadi. Bunday odamlar ko'p pul topish imkoniyati uchun moliyaviy yo'qotishlarning yuqori xavfini olishga tayyor.

Ushbu variantlar bilan siz ko'p vaqt va pul sarflashingiz kerak. Siz yosh, kambag'al va tez rivojlanayotgan kompaniyani topishingiz kerak va keyin unga to'g'ridan-to'g'ri sarmoya kiritishingiz kerak. Bu firmalar hali ommaviy bo'lmagan "farishta" va venchur investitsiyalari sohalari. Investitsiyalar odatda yuz minglab va millionlab dollarlarni tashkil qiladi. Bunday boshlang'ich kapitali bo'lmagan odamlar uchun, masalan, IPO fondlari yoki jamoaviy investitsiyalar mavjud. Bunday hollarda bir guruh shaxslar davlatga tegishli bo'lmagan biznesga sarmoya kiritadilar va keyin olingan foydani o'zaro taqsimlaydilar.

Ushbu toifaga yuqori xavfli aktivlar ham kiradi. Masalan, saraton kasalligiga qarshi dori yaratish bir necha yil davom etishi va millionlab dollarga tushishi mumkin. Ammo natija umuman bo'lmasligi mumkin va hukumat nazorati organlari har doim ham dori-darmonlarni sertifikatlamaydi. Keyin firma yopiladi va investorlar pul yo'qotadilar.

O'sish investorlari ko'pincha uzoq vaqt ufqiga ega. Ular kompaniya rivojlanib, yangi bozorlarni egallab, ommaga chiqishga tayyorlanguncha yillar kutishlari mumkin.

Bu xavfli, chunki mahsulot muvaffaqiyatsiz bo'lishi mumkin, biznes modeli noto'g'ri bo'lishi mumkin va menejment ishni bajara olmaydi.

Spekulyativ portfel

Agressivdan kam xavfli emas. Asosiy farq shundaki, portfel investitsiya va savdoni birlashtiradi. Bir qismi xavfli investitsiyalar uchun, ikkinchisi esa qisqa muddatli narxlar o'zgarishida o'ynash uchun ajratilgan. Ammo bu qiyin, tajriba va maxsus bilim talab qiladi, shuning uchun buni professionallarga topshirish yaxshiroqdir.

Misol uchun, 2020 yilning kuzida Yandex texnologiya kompaniyasi va Tinkoff banki birlashishni e'lon qildi. Ushbu yangilik tufayli har ikkala firma aktsiyalarining narxi ko'tarildi, ya'ni investorlar aktivlarni sotib olishga shoshilishdi. Ammo bir yarim oydan keyin birlashish rejalari amalga oshmadi va tajribali treyder buni bashorat qilishi mumkin edi: tahlilchilar turli korporativ madaniyatlar, bitimni shubhali baholash va qiyin muzokaralar haqida ogohlantirdilar. Buni bilib, mutaxassis aktsiyalarning tushishiga pul tikishi va kelishuvning muvaffaqiyatsizligi uchun pul ishlab chiqarishi mumkin edi.

Investitsion portfelni qanday shakllantirish kerak

Agar siz minglab aktivlarga ega va biror narsa sotib olishni maqsad qilgan fond bozoriga kirsangiz, korxona foydali bo'lishi dargumon. Hamma narsa yaxshi bo'lsa ham, bu boylik ustida ish emas, balki qimor bo'ladi. Shunday qilib, eng boshida to'rtta savolni hal qilish yaxshiroqdir.

1. Portfelingizni boshqarish usulini tanlang

Ba'zi investorlar investitsiyalarni eski uslubda amalga oshirishlari mumkin: aktivlarni olish, ko'p sahifali hisobotlarni o'qish va ko'paytmalarni hisoblash. Bu sizga mukammal mos va muvozanatli portfelni yaratishga imkon beradi. Biroq, bu usul deyarli to'liq ish bo'lib, buning uchun hamma ham vaqt, kuch va xohishga ega emas.

Ikkinchi yo'l - yordamchini topish. Ba'zan bu moliyaviy maslahatchi bo'lib, u barcha kirish haqida so'raydi va aktivlarni taklif qiladi, lekin buning uchun to'lov yoki komissiya oladi, bu umumiy daromadga ta'sir qiladi. Va ba'zida - deyarli har bir broker veb-saytda yoki mobil ilovada boshlagan roboadvisor, avtomatlashtirilgan yordamchi. Bunday yordamchi investordan ba'zi tashvishlarni olib tashlaydi, ammo portfel ideal bo'lganligi uchun emas, balki juda standart bo'ladi.

Sarmoya kiritmoqchi bo'lgan uchinchi guruhga ham bunga muhtoj emas. Ularning varianti birja fondlariga sarmoya kiritishdir. Har bir aktivni olishga tayyor bo'lmagan odamlar bir xarid bilan professionallar tomonidan boshqariladigan o'nlab va yuzlab qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritadilar. Ammo bu holda siz yo'qotishlar bilan ham kelishishingiz kerak bo'ladi - jamg'arma boshqaruv komissiyasi.

2. Vaqt gorizontini aniqlang

Portfel va aktivlar turini tanlash juda ko'p vaqtga bog'liq. Agar bir necha yil ichida pul kerak bo'lsa, bunday ufqdagi xavfli investitsiyalar yuqori volatillik tufayli kapitalni bekor qilishi mumkin. Va agar zaxirada 15, 30 yoki 50 yil bo'lsa, unda bir xil investitsiyalar bir necha marta, ba'zi hollarda - o'nlab va yuzlab marta ko'payishi mumkin.

Ammo odatda moliyaviy maslahatchilar xavflarni muvozanatlashni va vaqt o'tishi bilan ularni kamaytirishni tavsiya qiladilar.

Misol uchun, 20 yoshli investor pensiya uchun portfel yaratadi. Birinchi yillarda odam tez o'sib borayotgan va xavfli aktivlarga sarmoya kiritadi: ba'zilarida u pul yo'qotadi, boshqalarida esa daromad oladi va portfelning qiymati doimiy ravishda oshib boradi.

Ammo pensiya kelmaguncha bu muhim emas. Keyin xavfli aktivlarni asta-sekin sotish va ularni barqaror kompaniyalar va obligatsiyalarning dividendlari bilan almashtirish va ushbu qimmatli qog'ozlardan olingan daromadlar hisobidan yashash kerak.

3. Xavflarga tolerantlikni tushunish

Aktivlarni tanlash ham bunga bog'liq: ba'zilari boshqalarga qaraganda xavfliroq, lekin ayni paytda foydaliroq. Bu erda balans investitsiya strategiyasi bilan belgilanadi.

Aytaylik, xavfli fyucherslar yoki kriptovalyutalar bir necha soat ichida 40-50% ga qulashi mumkin. Agar fikr juda bezovta va yoqimsiz bo'lib qolsa, unda obligatsiyalar yoki indeks fondlarining katta ulushini ko'rib chiqishga arziydi.

4. Diversifikatsiyaga e’tibor qaratish

Bu investitsion portfellarning butun nazariyasi asos bo'lgan poydevordir. Diversifikatsiyasiz, qolgan hamma narsani qilishning ma'nosi yo'q.

Ammo investor sifatida maqsadlaringiz va xususiyatlaringizni tushunganingizda, buni eng oxirida qabul qilishga arziydi. Shundagina aktivlar sinflarini aniqlash, keyin esa ularni iqtisodiyot tarmoqlari, mamlakatlar va valyutalar bo‘yicha taqsimlash mantiqan to‘g‘ri keladi.

Nimani eslashga arziydi

1. Investitsion portfeli - investorning barcha aktivlari, aktsiyalari va bank depozitlaridan tortib, kvartiralar va biznesdagi ulushlari.
2. Portfelning maqsadi xavf va daromad o'rtasidagi muvozanatni saqlashdir.
3. Aktivlarni tanlash investitsiya strategiyasiga bog'liq.
4. Portfelni yaratishdan oldin, shaxsiy risklarga bardoshliligingizni, investitsiya ufqini va aktivlarni boshqarishni tushunishga arziydi.
5. Xususiy investorlar uchun gibrid variant eng mos keladi - eng foydali emas, lekin juda xavfli emas.