Venchur investitsiyalari nima, ularning ijobiy va salbiy tomonlari nimada

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Bunday investitsiyalar yuqori rentabellik va undan kam bo'lmagan yuqori xavf bilan ajralib turadi.

Qanday investitsiyalar venchur deyiladi

Ularning nomi inglizcha venture so'zidan kelib chiqqan bo'lib, "xavfli tashabbus" degan ma'noni anglatadi. Va bu suhbat mavzusini yaxshi tavsiflaydi. Venchur kapital qo'yilmalar - bu boshlang'ich biznes yoki startapga investitsiyalar bo'lib, undan nima o'sishi va u printsipial jihatdan o'sishi aniq emas. Ammo xavf katta imkoniyatlarni o'z ichiga oladi.

Siz butunlay yosh biznesga sarmoya kirityapsiz, bu ba'zan g'oya bosqichida ham pulni jalb qiladi, shuning uchun uning yonib ketish xavfi yuqori. Ammo agar mo''jiza ro'y bersa va kompaniya ishlamay qolsa, siz yangi Apple yoki Yandex'ning hammuallifiga aylanasiz.

Igor Faynman shaxsiy moliya va investitsiyalarni boshqarish bo'yicha mutaxassis

Na banklar, na lizing kompaniyalari boshlang'ich biznesni moliyalashtirishga tayyor emas, shuningdek, boshlang'ich tadbirkorlar ko'pincha garovga ega emaslar. Shuning uchun ular biznesdagi ulushni ta'minlash evaziga venchur kapitalistlardan qarz olishga majbur bo'lishadi.

Muvaffaqiyatli bo'lsa, sarmoya uchun olingan qism katta foyda bilan sotilishi mumkin. Venchur kapitali firmalarining mashhur misollariga Zoom, Uber va Airbnb kiradi. Ikkinchisining narxi, masalan, 2008 yildan beri 14 ming marta oshgan.

Venchur kapital qo'yilmalarining afzalliklari nimada

Yuqori rentabellik

Agar siz sarmoya kiritgan loyiha "otib" ketsa, bu lotereyada jekpotni urishga o'xshaydi. Airbnb-ga qayting. Yoki yana bir misol: Slack korporativ messenjeri. Endi kompaniya 18 milliard dollarga baholanmoqda va 2010 yil mart oyida u 23,5 million dollarlik oddiy xarajat bilan investorlarga keldi.

Potentsial rentabellik investitsiya qilingan mablag'larning 1000% dan oshishi mumkin. Bundan tashqari, birinchi bir necha yil ichida.

Igor Faynman

Kirish chegarasi past (nyuanslar bilan)

Mutaxassisning fikriga ko'ra, siz kichik miqdorda sarmoya kiritishni boshlashingiz mumkin. Ammo bu venchur kapital qo'yilmalariga kirishni tanlagan usulingizga bog'liq. Boshlash uchun 100, 50 va hatto 30 ming rubl etarli bo'lishi mumkin. Quyida mavjud variantlar haqida gaplashamiz.

Ajoyib narsada ishtirok etish

Agar kompaniya eng yuqori pog'onaga chiqsa, siz o'zingizning moliyaviy his-tuyg'ularingiz va dastlabki bosqichda loyiha yaratuvchilarining ajoyib g'oyasini ko'rib chiqqaningiz bilan faxrlanishingiz mumkin.

Venchur kapital qo'yilmalarining kamchiliklari nimada

Yuqori xavf

Bu erda investitsiya qoidasi 100% ishlaydi: potentsial rentabellik qanchalik yuqori bo'lsa, xavf shunchalik katta bo'ladi. Startapning kelajagi noaniq va uning yonib ketish ehtimoli yuqori.

Kompaniya sizning oldingizda hech qanday majburiyatga ega emas va bankrotlik odatiy jarayondir. Venchur loyihasiga sarmoya kiritayotganda, investitsiya qilingan pul bilan xayrlashishga tayyor bo'ling.

Igor Faynman

Uzoq vaqt davomida o'ynash zarurati

Albatta, shunday bo'ladiki, siz loyihaga sarmoya kiritdingiz va u tezda kuchaydi - o'z ulushingizni oling va soting. Lekin baribir ertaga bo'lmaydi. Bundan tashqari, agar siz shoshilsangiz, pul yo'qotishingiz mumkin: rivojlanish va qadrlash uzoq davom etgan hikoyadir.

Firibgarlik xavfi

Igor Fainmanning so'zlariga ko'ra, bu venchur kapital qo'yilmalari dunyosida juda keng tarqalgan hodisa. Misol uchun, moliyaviy piramidalar bu qoplama ostida ishlashi mumkin. Va agar siz bunday holatga duch kelsangiz, pul o'g'irlanishi kafolatlanadi. Shuning uchun, siz shug'ullanishni rejalashtirgan loyihalarni diqqat bilan o'rganishingiz kerak.

Qanday qilib investitsiya qilishni boshlash kerak

Venchur kapital qo'yilmalari orqali boshlang'ich biznes yoki startapga kirishning bir necha yo'li mavjud.

IPO orqali

Bu kompaniya aksiyalarining birinchi ommaviy savdosi (IPO - Initial Public Offering). Qoida tariqasida, bu vaqtga kelib, u allaqachon qandaydir yo'lni bosib o'tdi va investorlar nimaga sarmoya kiritayotganlarini baholashlari mumkin.

IPOdan so'ng kompaniya jamoatchilikka aylanadi va barcha qoidalarga muvofiq o'z faoliyati haqida hisobot beradi. Shunga ko'ra, investor o'z kapitalini biznesni rivojlantirishga sarflab, aktsiyalarni sotib oladi va qimmatli qog'ozlar narxi oshishiga umid qiladi.

To'g'ridan-to'g'ri IPO oldidan

Siz to'g'ridan-to'g'ri loyihaga dastlabki bosqichda kirishingiz mumkin - biznes farishtasi bo'lish uchun. Albatta, buning uchun sizda katta mablag' bo'lishi kerak: 10 ming rubl kompaniyani ko'tarmaydi.

Venchur fondi orqali

Bu startaplar va innovatsion loyihalar bilan ishlashga qaratilgan tashkilotdir. Jamg'arma bir nechta investorlardan pul yig'adi va keyin uni potentsial muvaffaqiyatli loyihalar o'rtasida taqsimlaydi.

Bu to‘g‘ri strategiya: agar o‘nta startapdan to‘qqiztasi barbod bo‘lsa va bittasi biznesdan chiqib ketsa, foyda yo‘qotishlarni yopish va foyda olish imkonini beradi. Aslida, bu venchur kapital qo'yilmalarining nuqtasi.

Shu bilan birga, tashkilot mutaxassislari loyihalarning potentsial muvaffaqiyatini tahlil qilish bilan shug'ullanadi. Bu juda muhim, chunki mablag'lar ko'pincha loyihaga biznes hali mavjud bo'lmagan erta bosqichda kiradi.

Ideal holda, agar strategiya ishlayotgan bo'lsa, jamg'arma foydani investorlar o'rtasida ularning ulushlariga ko'ra taqsimlaydi. Biroq, Igor Fainman ta'kidlashicha, venchur fondi orqali pul investitsiya qilish xavfi ancha yuqori, chunki uning tajribasi etarli bo'lmasligi mumkin. Shuning uchun fondning obro'siga e'tibor qaratish lozim.

Kraudfanding platformalari orqali

Ushbu saytlarda kompaniyalar o'z loyihalari uchun pul yig'adilar va investitsiyalar uchun qandaydir mukofot taklif qiladilar. Odatda biz mahsulot yoki sovg'alar haqida gapiramiz. Ammo ba'zida homiylarga kompaniyadagi ulush va'da qilinadi.

Investor klublari orqali

Ular har xil, ammo umuman olganda, bunday tashkilot ishining ma'nosi investor uchun mos bo'lgan loyihalarni tanlash, bitimlarni nazorat qilish va buning uchun foizlarni olishdir. Shu bilan birga, klublar bir nechta investorlar birlashganda sindikatlangan bitimlarda qatnashish imkoniyatini beradi. Bu yerda venchur fondlariga qaraganda ularning roli faolroq.

Investor klublari odatda startaplarni dastlabki bosqichda qidiradi, bu esa yuqori xavflarni keltirib chiqaradi. Bundan tashqari, bir nuance bor.

Ko'pincha firibgarlar o'zlarini klub sifatida yashiradilar va u erda haqiqiy loyihalarni emas, balki havoni sotadilar. Siz iloji boricha ehtiyot bo'lishingiz kerak.

Igor Faynman

Venchur kapital qo'yilmalari uchun loyihalarni qayerdan izlash kerak

Agar siz o'zingiz harakat qilishga qaror qilsangiz, lekin hali ham loyihalar o'z-o'zidan paydo bo'lgan investor sifatida momaqaldiroq bo'lmasangiz, quyidagilarga e'tibor berishingiz kerak:

• Startap tanlovlari - bu orqali siz nafaqat loyihalar haqida bilib olasiz, balki hakamlar hay'ati xulosasiga ko'ra darhol ularning salohiyatini baholay olasiz.
• Akseleratorlar va biznes inkubatorlar - ular yosh tadbirkorlarga yordam beradi, siz ham ularga yordam bera olasiz.
• Ijtimoiy tarmoqlar - tarmoq bu yerda juda yaxshi ishlashi mumkin, chunki siz boshqa ochiq manbalardan ko'ra bir nechta startaplarni boshqaradigan boshqa PR mutaxassisidan ko'proq ma'lumot olishingiz mumkin.
• Profillangan ommaviy axborot vositalari - va nafaqat nashrlarni o'qish uchun; masalan, Rusbase investitsiyalarni qidirayotgan startaplar bazasiga ega.

Va umuman olganda, ma'lumot olishning turli usullariga ochiq bo'lish va turli manbalarga sarmoya kiritish uchun loyihalarni izlash yaxshiroqdir.