Agar siz yangi investor bo'lsangiz, brokerlik komissiyalarini tejashning 5 usuli

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-15 16:50

Birjada birinchi savdodan oldin xarajatlarni hisoblash yaxshiroqdir.

Investitsion tajribasiz, broker to'lovlari uzoq muddatda foydaga qanday ta'sir qilishini tasavvur qilish qiyin. Masalan, tranzaksiya summasining 3% arzimas narsaga o'xshaydi: 1000 dan atigi 30 rubl. Ammo qimmatli qog'ozlarga oyiga 15 000 pul sarflasangiz, sotib olish uchun komissiya yiliga 5400 rublni tashkil qiladi.

Ammo investor brokerga nafaqat sotib olishda, balki qimmatli qog'ozlarni sotishda ham to'laydi. Vaqt o'tishi bilan ko'proq operatsiyalar va komissiyalar mavjud: hisobni yuritish, valyuta ayirboshlash, sotib olingan qimmatli qog'ozlarni saqlash va hisobga olish. Va investor fond bozorida qancha vaqt bo'lsa, shuncha ko'p to'lashi kerak bo'ladi.

Komissiyalarning 1 foizi 10 yillik ufqda foydaning 20 foizigacha yeganini ko'rsatadigan bir nechta tadqiqotlar mavjud. 5% dan ortiq komissiya sizni taqqoslanadigan vaqt ichida deyarli 80% foydadan mahrum qiladi. Bu farq investorning qo'liga ham, unga qarshi ham ishlashi mumkin bo'lgan murakkab qiziqish sehriga bog'liq.

Nima uchun birjada savdo brokersiz ishlamaydi?

Fond birjasi - bu qimmatli qog'ozlarni: aktsiyalarni, obligatsiyalarni, birja fondlarining aktsiyalarini sotib olish va sotish mumkin bo'lgan maxsus platforma. Investorlar o'z pullarini ularga investitsiya qilishadi va bitimlardan foyda olishni kutishadi.

Xususiy investor aktivlar bilan bevosita savdo qila olmaydi, shuning uchun u vositachi topishi kerak. Bu litsenziyalangan bank yoki brokerlik kompaniyasi bo'lishi mumkin.

Broker investor nomidan qimmatli qog’ozlarni sotib oladi va sotadi va uning savdo hisobini yuritadi. Ba'zilar qo'shimcha xizmatlarni taklif qiladilar: investitsion maslahatchi yoki qulay dastur ko'rinishidagi portfel xizmati. Broker o'z xizmatlari uchun komissiya oladi.

Broker qanday komissiyalarni olishi mumkin

Yuqorida aytib o'tganimizdek, broker investorga nafaqat birjada operatsiyalarni amalga oshirishda yordam beradi. Shuning uchun komissiyalar juda ko'p bo'lishi mumkin.

Birjadagi bitim uchun komissiya. Har safar qimmatli qog'ozni sotib olganingizda yoki sotganingizda, broker summani tranzaktsiyaning foizi sifatida hisobdan chiqaradi. Minimal belgilangan to'lovga ega tariflar mavjud. Masalan, 0, 025%, lekin kamida 50 rubl. Brokerdan tashqari, bunday komissiya birja tomonidan olinadi. Shunday qilib, Moskva birjasining kursi bitimning taxminan 0,01% ni tashkil qiladi.

• Hisobni saqlash uchun to'lov. Barcha brokerlar tomonidan undirilmaydi. To'lov miqdori oyiga bir marta yoki har kuni teng qismlarda yechib olinadi.
• Depozit uchun to'lov. Kastodian – investorning qimmatli qog‘ozlari haqidagi barcha ma’lumotlarni qayd qiluvchi va saqlaydigan fond bozoridagi vositachi. Ko'pgina brokerlar buning uchun pul talab qilmaydi. Ammo agar ular buni qilsalar, oyiga bir marta belgilangan miqdorda va, qoida tariqasida, hisob bo'yicha harakat bo'lsa.
• Pul mablag'larini kiritish va yechib olish uchun komissiya. Bu mijoz operatsiyalarni amalga oshirish uchun o'z brokerlik hisobvarag'iga qo'ygan yoki yechib olgan summaning foizidir.

Tariflar sahifasida barcha komissiyalar ko'rsatilmagan bo'ladi. Shu sababli, shartnomani tuzishdan oldin uning barcha bandlarini diqqat bilan o'rganish va ofisdagi texnik yordam yoki maslahatchilarga yuzaga kelgan savollarni berish juda muhimdir.

Broker komissiyalarini qanday tejash mumkin

1. Maqsadlaringizga mos keladigan tarifga ega brokerni tanlang

Hisob va depozitariyni yuritish uchun komissiya bo'lmasa ham, brokerga xizmatlar uchun to'lamaslik umuman ishlamaydi. Agar siz birinchi navbatda investitsiyadan nimani xohlayotganingizni va qanday xavfni ko'tarishga tayyor ekanligingizni hal qilsangiz, xarajatlarni kamaytirishingiz mumkin.

Qimmatli qog'ozlar bozorida pul ishlashning ikki yo'li mavjud: investitsiya qilish va spekulyatsiya qilish.

Passiv yoki uzoq muddatli investorlar ular qimmatli qog'ozlarni sotib olib, ularni 5-10 yil va undan ko'proq vaqt davomida portfelda ushlab turadilar, aksiyalar va dividendlar qiymatining o'sishidan daromad oladilar.

Spekulyatorlar yoki savdogarlar, aktivlarning ko'tarilishi yoki tushishi vaqtida operatsiyalarni amalga oshirish va qiymatdagi farqdan daromad olish. Kuniga bir necha o'nlab xaridlar va sotishlar bo'lishi mumkin. Shunday qilib, birjada spekulyatsiya qilish juda ko'p vaqtni oladi.

Qanday turdagi investor ekanligingizni tushunish uchun savollarga javob berishingiz kerak.

• Siz qanchalik tez-tez qimmatli qog'ozlarni sotib olasiz va sotmoqchisiz? Siz o'z portfelingizdagi aktivlarni investor sifatida kamida 5 yil ushlab turasizmi? Yoki uning qiymati o'zgarganda treyder qimmatli qog'ozni qanday sotadi?
• Portfelga aktivlarni sotib olishdan maqsad nima? Agar siz o'zingizni nafaqa bilan ta'minlash yoki farzandlaringizning ta'limini to'lash uchun o'zingizni investitsiyalardan pul bilan ta'minlashni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, vaqt sizga past xavf bilan konservativ vositalarga sarmoya kiritish va daromadni kutish imkonini beradi. Agar mashina sotib olish yoki sayohat qilish kabi qisqa muddatli maqsadingiz bo'lsa, passiv investitsiyalar orqali kerakli miqdorni tezda topa olmaysiz. Shuning uchun, siz biroz faolroq bo'lishingiz kerak bo'ladi: yuqori riskli vositalarga sarmoya kiriting yoki kurs o'zgarganda qimmatli qog'ozlarni soting va sotib oling.

Biroq, chayqovchilik tajribani talab qilishini yodda tutish kerak. Ajam investor uchun, vaqt tor bo'lsa ham, an'anaviy strategiyalar bo'yicha mashq qilish va agar u hali ham qiziqarli bo'lsa, savdoni keyinroq qoldirish yaxshiroqdir.

Evgeniy Marchenko

Bugungi kunda brokerlar o'rtasidagi raqobat tufayli komissiyalar pasaymoqda va hech qanday joyda depozitariy xarajatlar deyarli yo'q. Shuning uchun biz minimal xarajatlar bilan maqsadlarimiz uchun broker tanlashimiz mumkin.

Misol uchun, kamdan-kam bitimlar tuzadigan uzoq muddatli investor uchun oldi-sotdi komissiyalari bir oz yuqoriroq, lekin ayni paytda oylik to'lovsiz brokerni tanlash foydaliroqdir.

Umuman olganda, qanday strategiya bo'lishidan qat'i nazar, har bir savdo uchun minimal belgilangan to'lovsiz takliflarni izlash yaxshiroqdir. Investor qancha ko'p xaridlar va sotishni amalga oshirsa, bunday tariflar uning uchun shunchalik kam foyda keltiradi.

Savdogarlar yoki yirik investorlar aylanmaning oshishi bilan stavkalarning pasayishi bilan tariflarga e'tibor berishlari kerak: qancha ko'p pul sarflasangiz, shuncha kam to'laysiz.

Usul ishlamaganda

Minimal komissiyalarni izlash to'g'ri, lekin tejash pul ishlash degani emas. Ba'zan, tanlashda, hisobni to'ldirish tezligiga qarash muhimroqdir, masalan, sizda allaqachon pulingiz bo'lgan bank brokerlariga ustunlik berish. Ko'proq yoki kamroq konservativ strategiyalarga ega bo'lgan investor uchun tezlik odatda unchalik muhim emas. Ammo kurs o'zgarishida pul ishlaydigan treyder uchun pul o'tkazish tezligi juda muhim bo'lishi mumkin.

Bundan tashqari, broker bilan ishlash noqulay bo'ladi. Misol uchun, Sankt-Peterburg fond birjasiga kirishning hech qanday usuli yo'q, qo'llab-quvvatlash javobgar emas va soliq idorasi uchun hujjatlarni tayyorlash uchun ajoyib pul olinadi. Keyin bir oz yuqoriroq komissiyaga ega, ammo qulay dastur va 24/7 etarli yordamga ega brokerni ko'rib chiqishingiz kerak.

Agar strategiyani tanlash hali ham qiyin bo'lsa, xizmatlaridan foydalanish qulay bo'lgan minimal komissiyaga ega brokerga boring.

Nimani tekshirish kerak

• Brokerning stavkalari qanday.
• Qanday qilib komissiya miqdori tranzaksiya miqdoriga bog'liq. Ruxsat etilgan minimum bormi.
• Depozitariy to'lov bormi va oylik to'lov qancha. Agar siz hisobdan foydalanmasangiz va tranzaktsiyalarni amalga oshirmasangiz nima bo'ladi.
• Hisobga pul mablag'larini kiritish uchun komissiya bormi?
• Pul mablag'larini olish uchun komissiya nima.
• Valyutani qanday olib tashlash mumkin. Valyutani rublga va aksincha konvertatsiya qilish uchun qancha to'lash kerak.
• Endi qaysi tarifga ulanishingiz mumkin (ba'zi brokerlar barcha yangi mijozlar uchun yagona tarifni taklif qilishadi, boshqalari investor kelgan miqdorga qarashadi). Agar vaziyat o'zgarsa, masalan, birjada spekulyatsiya qilishga qaror qilsangiz, qanday qilib boshqasiga o'tishingiz mumkin.

Agar biror narsa sizga mos kelmasa, har doim brokeringizni o'zgartirishingiz mumkinligini unutmang. To'g'ri, siz 5-6 hafta kutishingiz va qimmatli qog'ozlarni topshirish va qayta ro'yxatdan o'tkazish uchun to'lashingiz kerak bo'ladi.

2. Investitsiyalar hajmini hisobga olgan holda tarifni tanlang

Brokerlar uchun katta investitsiyalar va katta aylanmalarga ega bo'lgan investorlarga xizmat ko'rsatish foydalidir, shuning uchun ular mijozlarni bitimlar soni va investitsiyalar hajmi bo'yicha tasniflaydilar.

Ta'sirchan kapital egalariga (1 million rubldan) portfelni boshqarishda yordam berish, keng bozor qimmatli qog'ozlari va birjadan tashqari vositalarga kirishni ta'minlash, shuningdek komissiyalarni kamaytirish mumkin.

Biroq, siz nafaqat komissiyalarga, balki belgilangan minimal to'lovlar mavjudligiga ham qarashingiz kerak. Investor qancha kamroq sarmoya kiritishni rejalashtirsa, ularsiz tarifni izlash shunchalik fundamentaldir. Aks holda, bu shunchaki foydasiz bo'ladi. Shunday qilib, 1 ming rublga aktsiyalarni sotib olish uchun minimal stavkasiz komissiya 0,3% yoki 3 rublni tashkil qiladi. Va minimal stavka bilan, masalan, 10 rubl, siz 3 barobar ko'proq to'laysiz. Bunday narxlarda komissiya 3, 4 ming bitim uchun muhim bo'lmaydi. Bunday holda, komissiya 10, 2 rublni tashkil qiladi, bu minimal talab qilinadigan to'lovdan yuqori.

Bu tasodifiy raqamlar, lekin ular sizga umuman qanday ishlashini va minimal to'lov kelishuviga rozi bo'lishingiz kerakligini ko'rsatadi. Tarifni tanlashdan oldin, siz brokerning narxlari siz investitsiya qiladigan summalarga qanday bog'liqligini taxmin qilishingiz mumkin.

Usul ishlamaganda

Ba'zi brokerlar kapital miqdoridan qat'i nazar, barcha yangi mijozlarni bir xil tarifga ulashadi. Bir tomondan, bu kichik miqdorda yangi boshlanuvchilar uchun qulaydir. Ammo boshqa tomondan, siz sukut bo'yicha mutlaqo mos bo'lmagan tarifni olishingiz mumkin. Bunday holda siz hujjatlarni to'plashingiz va boshqasiga o'tish uchun ofisga borishingiz kerak bo'ladi.

Nimani tekshirish kerak

• Qanday qilib tarif portfelning aylanmasi va qiymatiga bog'liq. Misol uchun, agar investor 1 million rubldan ortiq mablag'ga ega bo'lsa, broker bunday miqdor uchun kamaytirilgan komissiya taklif qiladimi.
• Brokerlik hisobida bo'lishi kerak bo'lgan minimal miqdor bormi.
• Agar investor pulning bir qismini olib qo'ymoqchi bo'lsa nima bo'ladi.

Katta sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, komissiya tanaffuslarini qidiring.

3. Brokeringizning birja vositalarini sotib oling

Qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalarga qo'shimcha ravishda, investitsiya vositalarini fond bozorida sotib olish mumkin: ETF va birja savdo fondlari.

Ushbu fondlar turli xil aktivlarga ega (ya'ni portfellar yaxshi diversifikatsiyalangan, ya'ni ular xavf-xatarlardan himoyalangan) va o'z aktsiyalarini yoki aktsiyalarini juda arzonga sotadilar. Bu esa investorlar uchun qulay.

Masalan, AQSh aktsiyalari portfelini mustaqil ravishda yig'ish uchun siz kamida 1000 dollar sarflashingiz kerak. Yoki siz Sber-S&P 500 BPIF ulushini taxminan 1500 rublga sotib olishingiz va Qo'shma Shtatlardagi 500 ta eng qimmat davlat kompaniyalari: Apple, Amazon, Microsoft va boshqalarning aktsiyalarining hammuallifiga aylanishingiz mumkin.

Turli provayder kompaniyalar o'z mablag'larini yaratadilar. Misol uchun, VTBda Mosbirzh indeksi uchun BPIF, oltin uchun esa Tinkoff mavjud. Agar investor o'z brokeridan mahsulotni sotib olsa, u holda sotish, sotib olish va saqlash uchun komissiyalar to'lanmasligi mumkin.

Usul ishlamaganda

Ko'pincha broker har bir savdo uchun nol komissiyalarni e'lon qiladi, lekin boshqa to'lovlarni eslatib o'tishni "unutadi". Masalan, Tinkoff fondining xaridori boshqaruv kompaniyasining xarajatlari va ish haqini qoplash uchun komissiya to'lashi kerak. Umuman olganda, bu sof aktivlarning o'rtacha yillik qiymatining 1% gacha bo'ladi.

Agar siz uzoq vaqt davomida mablag' sotib olsangiz, unda har bir tranzaksiya uchun bir martalik komissiya miqdori ahamiyatsiz bo'ladi. Jamg'armani saqlash uchun yillik to'lov investitsiyalarning rentabelligiga ancha kuchli ta'sir qiladi.

Evgeniy Marchenko

ETF yoki investitsiya fondlaridan foydalangan holda investitsiya qiladigan uzoq muddatli mijoz, albatta, mahsulot tarkibiga kiritilgan komissiyalarga e'tibor berishi kerak. Siz ushbu to'lovlarni broker hisobotida alohida qatorda ko'rmaysiz, shuning uchun ularni e'tiborsiz qoldirish juda oson.

Masalan, ko'pgina mahalliy BITIFlar taxminan 1% komissiyalarni o'z ichiga oladi, ammo ba'zi ETF provayderlari 2-4% tikishlari mumkin, bu esa ushbu mahsulotning haqiqiy rentabelligini hech narsaga aylantiradi. Taqqoslash uchun, xorijiy ETFlar orasida komissiyalar 0,2% dan past bo'lgan yuqori sifatli variantlarni topishingiz mumkin.

Umuman olganda, brokeringizning birja vositalarini faqat ular bo'yicha barcha komissiyalar miqdorini bilsangizgina sotib oling.

Nimani tekshirish kerak

• Brokerning oldi-sotdi operatsiyalari bo'yicha komissiya olinmaydigan o'z mahsulotlari bormi?
• Ushbu aktivlarni xaridorga qanday qo'shimcha komissiya to'lash kerak.

4. Katta qismlardagi operatsiyalar uchun valyuta sotib oling

Chet el qimmatli qog'ozlari bilan savdo qiluvchi fond birjasida investorga boshqa mamlakatlardan pul kerak bo'lishi mumkin: dollar, evro, funt. Ularni brokeringiz orqali sotib olish qulay. Qoidaga ko'ra, valyuta kursi ayirboshlash shoxobchasi yoki bankdan ko'ra foydaliroqdir.

Ba'zi brokerlar valyutani bir birlikdan sotib olishga imkon beradi, boshqalari - faqat lotlarda, masalan, 1000 evrodan. Lot foydaliroq: tranzaktsiya uchun komissiya kamroq bo'ladi.

Agar sizda etarli mablag' bo'lmasa, siz hisobingizni asta-sekin to'ldirishingiz va kamroq xarid qilishingiz mumkin, lekin ko'proq miqdorda. Misol uchun, 1000 dollar sotib olish uchun etarli miqdorda to'planmaguningizcha, har oy rublni saqlang.

Usul ishlamaganda

Kuchli o'zgaruvchanlik - qimmatli qog'ozlarning keskin ko'tarilishi va tushishi bo'lmasa, tinch bozorda ko'p narsalarni sotib olish uchun pul to'plashingiz mumkin. Agar siz zudlik bilan tushgan ulushni sotib olishingiz kerak bo'lsa va ko'p narsalarni tejashga vaqtingiz bo'lmasa, unda to'g'ri daqiqani o'tkazib yubormaslik yaxshiroqdir.

Nimani tekshirish kerak

• Komissiya sotib olingan qimmatli qog'ozlar yoki valyutaning miqdori yoki qiymatiga bog'liqmi?
• Qaysi lotlarni chegirma bilan ommaviy sotib olish foydaliroq.

5. Brokerlarning aktsiyalari va bonuslarini oling

Agar siz uni yangi mijozlar uchun ishlatsangiz, birinchi oylarda sovg'a yoki bepul xizmat sifatida aktsiyalarni olishingiz mumkin.

Usul ishlamaganda

Ko'pincha, reklama aktsiyalari tugagach, broker investorni noqulay stavkaga o'tkazadi. Shuning uchun, aktsiyalarda ishtirok etishdan oldin, har doim barcha shartlar va cheklovlarni o'rganib chiqing.