Investitsion daromadni qanday hisoblash mumkin

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

Bu tuyulganidan osonroq.

Nima uchun rentabellikni hisoblash kerak

Qimmatli qog'ozlarni sotib olish va ular orqali pul ishlash juda oson. Investor hatto hech qaerga borishi shart emas - brokerlar mobil ilovalarga o'tishdi, ular orqali siz turli bozorlarda turli aktivlarni sotib olishingiz mumkin.

Investor qancha daromad olishini aniq bilmagunicha, unga pulni tejash yoki kelajakda foydali sarmoya kiritish qiyin. Biror kishi o'zini ajoyib natijalarga erishdi deb o'ylashi mumkin, ammo ehtiyotkorlik bilan hisob-kitob shuni ko'rsatadiki: unchalik katta emas, ayniqsa boshqa vositalar bilan solishtirganda, shuning uchun siz aktivlarni o'zgartirish haqida o'ylashingiz kerak. Yoki aksincha: haqiqiy rentabellik yaxshi va u xuddi shu ruhda davom etishga arziydi.

Bularning barchasini tushunish uchun siz portfelning nisbiy rentabelligini aniqlashingiz va investor yiliga necha foiz olishini hisoblashingiz kerak.

Yillik investitsiya daromadini qanday hisoblash mumkin

Professionallar Sharpe Ratio yoki Trainor Ratio kabi murakkab formulalardan foydalanadilar. Bu xususiy investor uchun foydali bo'lishi mumkin, lekin boshlash uchun Excelda jadval va broker ilovasidan bir nechta raqamlar etarli bo'ladi.

Agar investorning belgisi bo'lsa va u erda pul, sana, dividend to'lovlari va komissiyalarning barcha harakatlarini kiritsa, u hamma narsani qulay tarzda hisoblab chiqa oladi. Asosiy formula quyidagicha ko'rinadi:

Bitim bo'yicha foyda (yoki zarar) + dividendlar - komissiyalar = rentabellik

Aktivlarni qayd etish

Aytaylik, investor to‘qqiz oy ketma-ket qimmatli qog‘ozlarni sotib oldi va sotdi. U qancha pul kelib-ketganini biladi, operatsiyalar sanalarini eslaydi va hamma narsaga imzo chekishni unutmadi. Natijada, u oddiy stolga ega:

Investor aktivlarni sotib oldi va sotdi, hisob raqamiga pul qo'ydi va uni olib qo'ydi, shuning uchun birinchi navbatda sof rentabellikni hisoblash to'g'ri bo'ladi. Siz shunchaki PERFECT formulasini (yoki XIRR, xuddi shunday) almashtirishingiz kerak.

Ma'lum bo'lishicha, investor yiliga 18,66% daromad olgan. Bu yomon emas, chunki S&P 500 indeksi xuddi shu davrda 19,6% ga o'sdi.

Komissiyalarni to'lash

Agar aniq miqdorlar farq qilmasa, brokerlar har bir operatsiyadan foiz oladilar - buni mutaxassis bilan kelishuvda aniqlab berish yaxshidir. Ko'pincha komissiyalar allaqachon hisobotlarga "tikilgan", lekin ba'zida ular qo'shimcha chiziq sifatida ketadi. Bunday holda, ularni plastinkada alohida-alohida belgilash yaxshiroqdir.

Aytaylik, investor har bir aktivni sotib olish yoki sotishdan keyin 0,3% to'laydi. Agar u indikatorni oldindan hisobga olgan bo'lsa, unda u yangi formulalardan foydalanishga majbur bo'lmaydi, xuddi shunday PERFECT tushadi. Ma’lum bo‘lishicha, ular kamroq maosh olishgan.

Yillik foizlarni hisoblang

Ammo investor portfelning daromadini faqat pul qo'ygan vaqt uchun hisoblab chiqdi. Bu bir yildan kamroq vaqtni tashkil etadi va foyda hajmini yillik foizda solishtirish odatiy holdir. Yana bir formula qo'shish kerak:

Sof rentabellik × yiliga kunlar / investitsiya kunlari = yillik rentabellik

Bizning holatda, investor 236 kun davomida qimmatli qog'ozlar bilan savdo qildi. Keling, formulani qo'llaymiz:

Investitsiyalarning yillik daromadi 26,49% ni tashkil qiladi. Agar investor buni, masalan, depozitlar bilan solishtirsa, uning aktivlarining rentabelligi to'rt-besh baravar yuqori ekanligi ma'lum bo'ladi, shuning uchun pulni shu tarzda joylashtirishni davom ettirish foydaliroqdir. Shu bilan birga, S&P 500 indeksi 2021 yilning shu davriga nisbatan yiliga 30,3 foizni tashkil etdi – undan keyingi mablag‘larga sarmoya kiritish maqsadga muvofiqroq bo‘lishi mumkin.

Kelajakda investitsiya daromadini qanday hisoblash mumkin

Hech bir tahlilchi, professional investor yoki bashoratchi aniq javob bera olmaydi. Ammo siz hech bo'lmaganda tarixiy rentabellikdan foydalangan holda ushbu ko'rsatkichni baholashga harakat qilishingiz mumkin.

Shunday qilib, investor 2021 yilda yiliga 18,66% daromad oldi. U so'nggi 5-10 yil ichida o'z aktivlarining rentabelligini o'rganib chiqdi va tushundi: o'rtacha hisobda bunday portfel yiliga 13% daromad keltirdi.

Kelajakda hammasi yana takrorlanishi haqiqat emas. Iqtisodiy tendentsiyalar o'zgarmoqda, kompaniyalar qattiq tartibga solinadi va doimo inqiroz xavfi mavjud.

Ammo investor hamma narsani hisobga oldi va kelgusi 10 yil ichida rentabellik o'rtacha darajada qoladi, deb taxmin qilmoqda.

Investorning puli hisobda qoladi, chunki u o‘z farzandlari uchun kvartira olish uchun jamg‘aradi. Barcha olingan dividendlar shaxs tomonidan qayta investitsiya qilinadi. Bunday holda, murakkab qiziqish sehri bog'lanadi:

	Hisob miqdori, rubl	Daromadlilik	Yillik foyda, rubl
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Agar investor har yili foyda olib, xuddi shu miqdorni qayta investitsiya qilgan bo'lsa, 10 yil ichida u 104 000 rubl ishlab topgan bo'lardi. Ammo uning harakatlari unga 191 565 rubl - deyarli ikki baravar ko'p foyda keltirdi. Bu murakkab foiz yoki foiz kapitallashuvi deb ataladi.

Qanday qilib rentabellikni hisoblamaslik kerak

Sof rentabellik formulalari va komissiyalar sizga "adolatli" raqamlarni ko'rish imkonini beradi. Chunki intuitiv hisoblash usuli - portfelning joriy qiymatini investitsiyalarga bo'lish - yordam bermaydi. Bu faqat investor aktivlarni sotib olib, ularni roppa-rosa bir yildan keyin sotgan taqdirdagina mos keladi.

Aslida, odam portfelida yangi narsalarni sotib oladi yoki qog'oz sotadi. Har bir alohida investitsiyaning rentabelligini hisoblash oson bo'ladi, lekin butun portfel uchun va hatto komissiyalarni hisobga olgan holda formulalar va jadvaldan foydalanish osonroq.

Investitsiyalar bo'yicha soliqlarni qanday hisobga olish kerak

Rossiyadagi investor uchun soliqlar broker tomonidan to'lanadi - shuning uchun siz ular hisobdan chiqarilganligini darhol sezmasligingiz mumkin. Ammo davlat qancha pul berishi kerakligini bilish hali ham foydali. Bu qanday aktivlar va qancha muddatga sotib olinishiga bog'liq.

Agar aktsiya, obligatsiya yoki ETF ulushi uch yildan ko'proq vaqt oldin sotib olingan bo'lsa, siz ularni xavfsiz sotishingiz va daromad solig'ini to'lamasligingiz mumkin. Aytaylik, 10 yil ichida sotib olmoqchi bo'lgan kvartirani rejalashtirgan investor investitsiya qilishi va majburiy badallar rentabellikka ta'sir qilishidan xavotirlanmasligi mumkin.

Ammo agar aktivlar avvalroq sotilishi kerak bo'lsa, ular bo'yicha soliq hali ham ushlab qolinadi - 13%. Investor zarar ko'rgan holatlar bundan mustasno: u sotib olganidan arzonroqqa sotgan. Agar foyda bo'lsa, unda soliq to'lanishi kerak, lekin faqat sotib olish va sotish o'rtasidagi farqdan.

Misol uchun, investor Birinchi kompaniyaning aktsiyalarini 80 000 rublga sotib oldi va keyingi yil ularni 100 000 ga sotdi. U ikkala operatsiya uchun ham brokerga 0,3% komissiya berdi, bu ham hisob-kitoblarda hisobga olinadi. Siz juda ko'p to'lashingiz kerak bo'ladi:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2529,8 rubl

Bundan tashqari, dividendlar va kuponlar bo'yicha davlatga to'lovlar bo'ladi, bir xil daromad hissasi 13%. Aytaylik, "Pervaya" kompaniyasining dividendlari 7000 rublni tashkil etdi - 910 investordan ushlab qolinadi, bu ham rentabellikka ta'sir qiladi.

Soliqlarni hisobga olgan holda, investor o'z portfelidagi daromadning 3 foizini yo'qotadi - juda ko'p va endi yillik daromadi 30,3% bo'lgan S&P 500 indeksiga investitsiya qilish yanada oqilona ko'rinadi. Garchi bu qiymat biroz kamroq bo'ladi - mablag'lar va soliqlar komissiyalari tufayli.

Nimani eslashga arziydi

1. Agar investor rentabellikni hisobga olmasa, u pulni muvaffaqiyatli investitsiya qilganmi yoki investitsiya portfelini o'zgartirishga arziydimi yoki yo'qligini tushunmaydi.
2. Agar Excelda oddiy kundalik jadvalini yuritsangiz, foyda, komissiya va soliqlar bo'yicha yo'qotishlarni hisoblash osonroq bo'ladi.
3. Investor rentabellikni FOYDALANISH formulasidan foydalangan holda aniqlashi ma'qul - bunda brokerlik hisobidagi pulning tartibsiz harakatlanishi hisobga olinadi.
4. Ba'zan o'z investitsiya portfelini yaratishdan ko'ra bir nechta fondlarga yoki indekslarga sarmoya kiritish foydaliroqdir.