Birja investitsiyalarida pul yo'qotishning 5 ta ishonchli usuli

2024 Muallif: Malcolm Clapton | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 04:14

O'zingiz tushunmaydigan sohalarni taxmin qiling, qarz oling va tanlang. Agar siz shunga o'xshash narsalarni qilsangiz, juda omadli bo'lasiz.

1. Noma'lum aktivlarga sarmoya kiriting

Har qanday investitsiya ta'rifi bo'yicha xavfli ishdir, chunki biz kelajakda iqtisodiyot va biznes bilan nima bo'lishini bilmaymiz. Bu biz pul yo'qotishimiz mumkinligini anglatadi. Ammo agar siz ozgina qarasangiz, bu xavfni kamaytirish mumkin.

Birinchidan, siz investitsiya qilmoqchi bo'lgan aktivingiz qanday ishlashini tushunishingiz kerak. Agar bu aktsiyalar bo'lsa, unda ular nima uchun kerakligini, nima uchun ko'tarilishi yoki tushishini, o'sish aktsiyalari dividend aktsiyalaridan qanday farq qilishini aniqlang. Obligatsiyalar bilan ham xuddi shunday: ular nima uchun borligini va ular orqali qanday qilib pul ishlashni tasavvur qilishingiz kerak.

Bozor va biznesni chuqurroq tushunish muhimdir. Siz vaqt sarflashingiz va kompaniyani tushunishingiz kerak: u nima qiladi, hozir qanday qilib pul ishlaydi va kelajakda qanday qilib pul topishi mumkin, moliyaviy prognozlar qanday va uning aktsiyalari narxining o'zgarishi haqida tahlilchilar nima deyishadi. Siyosat va soliqlardan tortib yangiliklar va muayyan sohalarga qadar firmalarga ta'sir qiluvchi yana ko'p omillar mavjud.

Masalan, Toyota yoki Ford kabi yirik avtomobil ishlab chiqaruvchilarning zaxiralari tanqislik tufayli tushib ketdi Kremniy bo'ronidan omon qolish: Nima uchun avtomobilsozlik sanoati eng og'ir zarba va avtomobil ishlab chiqaruvchilar va boshqa chip xaridorlari kelajakdagi yarimo'tkazgich tanqisligiga qanday tayyorlanishlari mumkin / KPMG yarimo'tkazgichlar - maxsus tokni o'tkazuvchi materiallar.

Zamonaviy avtomobillarda juda ko'p elektronika mavjud va masalan, germaniy yoki sinksiz ularni yig'ib bo'lmaydi. Bu shuni anglatadiki, bozorda yarimo'tkazgichlar qanchalik kam bo'lsa, mashinalar kamroq bo'ladi va ularni ishlab chiqaruvchilarning foydasi past bo'ladi.

Ammo agar investor vaziyatni tushunsa, u ikki marta pul topishi mumkin edi:

• Avtomobil ishlab chiqaruvchilarning vaqtincha arzonlashgan aktsiyalarini sotib oling: kompaniyalar bir kun kelib ishlab chiqarishni tiklaydi va yangi avtomobillarga talab yuqori bo'ladi.
• Yarimo'tkazgich ishlab chiqaruvchilarining narxi hali ko'tarilmagan aktsiyalarini sotib olish uchun: bu firmalar allaqachon juda ko'p pul topishmoqda, chunki materiallar mashinalar, kompyuterlar va tibbiy asbob-uskunalar uchun zarur.

Pul yo'qotmaslik uchun nima qilish kerak

• Moliyaviy aktivlar qanday ishlashini o'rganing: aktsiyalar, obligatsiyalar yoki ETFlar. Faqat mexanizmlarni tushunganingizdagina investitsiya qiling.
• Sizni qiziqtirgan kompaniyalar, iqtisodiyot tarmoqlari va siz sarmoya kiritmoqchi bo'lgan mamlakatlar qanday joylashtirilganligini tushunib oling.

2. Qarzga olingan pulni investitsiya qiling

Ba'zan siz allaqachon Nostradamus yoki hech bo'lmaganda Uorren Baffet sarmoyasi bo'lganga o'xshaysiz - siz fond bozori qanday harakat qilishini aniq bilasiz. Men nafaqat pulimni investitsiya qilishni, balki qarz olishni ham xohlayman. Xuddi shunday, foyda katta bo'ladi, siz foizlarni yengib, hamma narsani qaytarasiz.

Ushbu yondashuv hatto o'z muddati va alohida xizmatga ega - marja savdosi. Bu investor o'z brokeridan aktivlarni qarzga olib, aktsiyalar narxidagi farqni kapitalizatsiya qilish uchun foydalanadi. Xizmat uchun siz komissiya to'lashingiz kerak va bir kun aktivlarni brokerga qaytarishingiz kerak. Ammo investitsiya qilish, ayniqsa, bunday sharoitlarda xavf hisoblanadi.

Pulingizni yo'qotish juda achinarli. Birovning pulini sarflash halokatli.

Misol uchun, elektr avtomobil ishlab chiqaruvchi Tesla juda ko'p 1. Tesla aktsiyalarining salbiy tomoni: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bxavani. Tesla bo'yicha moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish / Buxgalteriya va moliyaviy tadqiqotlar akademiyasi jurnali

3. Goldman Sachs: Teslasga bo'lgan talab eng yuqori cho'qqiga chiqqanga o'xshaydi / Business Insider bankrot bo'lishini yoki aksiyalar narxining asta-sekin tushishini bashorat qildi. 2003 yilda tashkil topganidan beri kompaniya zarar ko'rdi: uning daromadli choraklari bor edi, lekin yil oxirida u 600-800 million dollar yo'qotdi.

Ba'zi investorlar kompaniyaning aktsiyalari albatta tushadi deb o'ylashgan, shuning uchun ular qisqa muddatli marja savdosidan foydalanganlar. Birjalar investorlarga tegishli bo'lmagan qimmatli qog'ozlarni sotishga ruxsat bermaydi. Shunday qilib, ular S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 milliard shu hafta / Shortsight-ni o'zlarining birja brokerlaridan 22 milliard dollarga qarz oldilar, ularni sotishdi va kotirovkalar tushishini kutishdi. Agar Tesla aksiyalari narxi tushib qolsa, investorlar yiqilganlarini sotib olib, brokerlarga qaytarib, daromad olishardi. Ammo 2020 yilda kompaniya birinchi marta foyda ko'rdi va uning aksiyalari 893 foizga o'sdi.

Aytaylik, ikkita investor kompaniya aktsiyalari narxining pasayishiga pul tikishdi: birinchisi o'z pullari bilan, ikkinchisi qarzga olinganlari bilan. 2020 yil oxirida ikkalasi ham xatoga yo'l qo'yishdi, lekin turli yo'llar bilan mag'lub bo'lishdi. Keling, ularning yo'qotishlarini hisoblaylik, ammo soddalik uchun biz komissiyalarni hisobga olmaymiz: ular bilan yo'qotishlar yanada yuqori bo'ladi.

Birinchi investorning 86 dollari bor, bu Teslaning bitta aksiyasi narxiga to'g'ri keladi. Qo'lida bo'lgan miqdor uchun u brokerdan ulush oldi va narx tushishini kutdi - bu sodir bo'lmadi. Yil oxiriga kelib, investor qarzni to'lash uchun aktsiyani qaytarib sotib oldi, ammo keyin uning narxi 768 dollarga yetdi. Kechartirilgan 86 dollarga yana 682 dollar qo'shilishi kerak edi. Marja savdosi aynan shuning uchun xavfli: yo'qotish mumkin. boshlang'ich darajasi kichik bo'lsa ham, jiddiy bo'ling.

Ikkinchi investor o'ziga haddan tashqari ishondi, shuning uchun u brokerdan o'z pulini bermasdan, kreditga 860 dollarga o'nta aktsiyani so'radi. Yil oxirigacha investor 7680 dollar qarzga ega bo‘ladi - va faqat qarzlarni to‘lash uchun kvartirani sotishga to‘g‘ri kelishi mumkin.

Pul yo'qotmaslik uchun nima qilish kerak

• Qarz olgan pulingizni hech qachon to'plamang, agar siz uni eng yomon holatda qaytara olmasangiz.
• Portfelning qaysi qismini portfel xavfi va daromadini xavf ostiga qo'yishga tayyor ekanligingizni hal qiling: 1-qism / CFA instituti. Professional investorlar kamdan-kam hollarda bitta aktivga 3-5% dan ortiq sarmoya kiritadilar.

3. Agar investitsiya qilishni endi boshlayotgan bo'lsangiz, taxmin qiling

Spekülasyonlar - bu narxlar ko'tarilgan yoki tushganda ularni tezda qayta sotish maqsadida aktivlarga investitsiyalar. Bu maxsus bilimga ega bo'lgan, ko'plab ma'lumotlar va ko'rsatkichlarga kirish huquqiga ega treyderlar tomonidan amalga oshiriladi.

Treyderlar ham fond, ham derivativ bozorlarda spekulyatsiya qilishadi. Ikkinchisi ularning hududidir, chunki u bo'yicha ma'lum muddatga shartnomalar tuziladi, asosan fyuchers va optsionlar. Aytaylik, aktsiya bo'yicha fyuchers, ya'ni kelajakda ularni sotib olish va sotish shartnomasi, lekin oldindan kelishilgan narxda.

Masalan, Aeroflot aktsiyalarining narxi bo'yicha fyucherslar mavjud. Treyder ularni 2020-yilning fevralida bemalol sotib olishi va foydani kutishi mumkin edi: yozgacha korporatsiya aksiyalari qimmatlashishi kerak, chunki ta’til va parvozlar mavsumi boshlanadi. Ammo, aslida, pandemiya tufayli Aeroflot parvoz aloqasini yo'qotdi, kompaniya hech narsa ishlab olmadi. Shu sababli uning aksiyalari ham, fyucherslar narxi ham 40-50% ga tushib ketdi.

Professionallar odatda derivativlar bozorida savdo qiladilar va hatto ular ko'pincha xato qilishadi. Garchi treyderlar kun bo'yi o'z monitorlarida o'tirib, savdo signallarini tahlil qilsalar ham, mutaxassislar bozorda yutqazadilar. Ma'lumotlar juda farq qiladi 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Bir kunlik savdo-sotiqmi? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Dilts. Kunlik treyderlarning rentabelligi / Financial Analysts Journal, ammo 60 dan 99,6% gacha pul yo'qotayotganga o'xshaydi. Pul topadiganlar oddiy investorlardan orqada qoladilar: treyderlarda B. M. Barber, T. Odean bor. Savdo sizning boyligingiz uchun xavfli: Yakka tartibdagi investorlarning umumiy aktsiya investitsiyalari samaradorligi / Moliya jurnali bir marta fond indeksiga sarmoya kiritgan va uni bir yil davomida unutganlar uchun 17,9% yiliga 11,4%.

Shunga qaramay, savdo hech qayerda yo'qolgan emas. Buning ikkita asosiy sababi bor. Bu, ehtimol, R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Patologik savdo giyohvandlikning e'tibordan chetda qolgan shaklimi? / Giyohvandlik va salomatlik, giyohvandlikning hali to'liq tavsiflanmagan shakli, masalan, qimor o'yinlari. Eng yaxshi treyderlar eng yaxshi treyderlarning Savdo ko'rsatkichlarini (2021) / Kagels Trading o'z ish beruvchilari uchun shunchalik ko'p pul qiladilarki, ular omadsiz hamkasblarning yo'qotishlarini qoplaydi.

Pul yo'qotmaslik uchun nima qilish kerak

• Jozibador aktivlarni diqqat bilan o'rganing, bu erda va hozir pul ishlashga vaqt ajrating.
• O'rta yoki uzoq muddatga investitsiya qiling: bir yoki uch yildan cheksizgacha. Misol uchun, S&P 500 fond indeksi 100 yil davomida yillik yillik o'sish sur'ati (yillik daromad) / Moneychimp o'z investorlariga 9,53% daromad keltirdi. Va bu dunyoviy inflyatsiyaga moslashtirilgan va boshqa savdosiz.

4. Savdo aktivlarini bozordagi eng kichik tebranishlarda

Ba'zi investorlar doimiy B. M. Barber, T. Odean harakat. Onlayn investorlar: birinchi navbatda sekin o'ladimi? / SSRN fond bozorini kuzatib boring: kundalik savdo uchun emas, balki lahzani qo'lga olish uchun. Agar ularning portfelidagi aktivlar biroz o'sgan bo'lsa, darhol foydani to'g'irlashingiz kerak, agar ular tushib ketgan bo'lsa, yo'qotishlarni kamaytirishingiz kerak.

Darhaqiqat, bu asabiy faoliyat bo'lib, vaqt, kuch va rentabellikni iste'mol qiladi - bunday investorlar taxminan K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Shmidtni oladi. Tez sotish va sekin sotib olish: Institutsional investorlarning evristikasi va savdo ko'rsatkichlari / SSRN tinch hamkasblarga qaraganda yiliga 3% kamroq.

Aytaylik, investor Tinkoff bankida ulushga ega. 2020 yilning bahorida kompaniya asoschisi Oleg Tinkov kasallik haqida e'lon qildi - va aksiyalar narxi bir necha kun ichida 40% ga tushib ketdi. To'rt oy o'tgach, u avvalgi darajasiga qaytdi va bir yildan keyin ulush ikki baravar qimmatga tushdi.

Shoshqaloq investor aktsiyalarni sotishga shoshiladi va pul yo'qotadi. Tinchroq odam vaziyatni tahlil qilishi, kuzda ko'proq sotib olishi va ko'proq pul topishi mumkin.

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi savdodagi yo'qotishlarning yarmi K. Akepanidtavorn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Shmidtdir. Tez sotish va sekin sotib olish: Institutsional investorlarning evristikasi va savdo faoliyati / SSRN aktivlarni qachon sotish bo'yicha noto'g'ri qarorlar. Va bu professionallar uchun. Ajam investorlar o'rtacha B. M. Barber, T. Odean boshqaradi. Individual investorlarning xulq-atvori / SSRN bundan ham yomonroq.

Pul yo'qotmaslik uchun nima qilish kerak

• Yodingizda bo'lsin, jozibador aktivlar narxlarning o'zgarishi tufayli yomonlashmaydi. Bozor o'zgaruvchanligi o'tib ketadi va kompaniya o'sishda davom etadi.
• Diversifikatsiyalangan portfelni yarating: aktsiyalarga, obligatsiyalarga, ETFlarga, ko'chmas mulkka va tovarlarga sarmoya kiriting.
• Sizni qiziqtirgan kompaniyalarni tanlang. Hajmi, moliyaviy ko'rsatkichlari (foyda, qarz, o'sish sur'ati, bo'sh pul), rivojlanish istiqbollari, ekologik tozaligi, iqtisodiyot sektori yoki dividendlar hajmiga e'tibor bering.
• Turli firmalar uchun har xil bo'lgan sarmoya kiritish uchun to'g'ri vaqtni toping. Masalan, tez o'sib borayotgan kompaniyalarga "qanchalik tezroq bo'lsa, shuncha yaxshi" tamoyili bo'yicha sarmoya kiritish kerak va ortiqcha baholangan korporatsiyaga - keyingi inqiroz paytida, u arzonlashganda.

5. Hissiyotlar asosida harakat qiling

Faqat umumiy kayfiyatga beriling va hamma gapiradigan kompaniyani seving. Yoki barcha ommaviy axborot vositalarida neft iqtisodiyotining qulashi haqida o'qing va neft kompaniyalari aktsiyalarini sotish uchun yuguring. Bu his-tuyg'ular - pul topish umidi va yo'qotish qo'rquvi - ta'sir qiladi 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Hissiyotlar moliyaviy bozorlardagi xatti-harakatlarga qanday ta'sir qiladi: kontseptual tahlil va his-tuyg'ularga asoslangan sotib olish-sotish imtiyozlari / Evropa moliya jurnali

2. J. Griffit, M. Najand, J. Shen. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi his-tuyg'ular / Xulq-atvor fanlari jurnali investorlarning harakatlariga oid. Hissiy xulq-atvor bozor o'zgaruvchanligini oshiradi va investitsiyalarni yanada xavfli qiladi.

Bunday echimlarga ko'plab misollar mavjud. Theranos biotexnologik kompaniyasi butun dunyo bo'ylab laboratoriyalar ishini o'zgartiradigan qonni tekshirish texnologiyasini yaratgan.

Bu investorlarga shunchalik yoqdiki, yirik fondlar zarar ko'rayotgan firmani real savdosi 10 milliard dollarga baholadi. To'g'ri, keyinchalik deyarli hech qanday o'zgarishlar bo'lmagani ma'lum bo'ldi.

Janjal boshlandi, Theranos egalari kompaniyani tugatdilar va firibgarlik uchun sudga murojaat qilishdi va investitsiya qilingan pul yo'qoldi.

Kamroq dramatik misol kriptovalyutalardir. T. Astega o'xshaydi. Kriptovalyuta bozorining tuzilishi: hissiyotlar va iqtisodni bog'lash / Raqamli moliya, ular va hatto bitkoinga ham investorlarning kayfiyati kuchli ta'sir ko'rsatadi. Bir yarim oy ichida Tesla asoschisi Ilon Maskning tanqidiy tvitlaridan keyin eng yirik kriptovalyuta birinchi marta 40 foizga quladi. Va keyin u ijtimoiy tarmoqdagi o'z postlaridan keyin yana 10% ga o'sdi.

Pul yo'qotmaslik uchun nima qilish kerak

• O'zingizni haddan tashqari oshirib yuborish, ayniqsa fond bozoridagi inqirozlar va yuksalishlar, aktivlarni sotib olish yoki sotishda xato qilish oson bo'lgan eng hissiy vaqtdir.
• O'zgaruvchanlik normal holatga qaytguncha kuting. Investor qabul qilmaydi Bozor vaqti ishlaydimi? / Charlz Shvab juda yuqori daromadga ega, lekin siz ham tavakkal qilishingiz shart emas.